7-01 كيفية قراءة مخططات الأسهم
ستعرض لك هذه الفصل المخططات الأكثر شيوعًا المتاحة. أسماءها ومعانيها مهمة لمواصلة تعليمك وعدد الأدوات التي تحملها في صندوق أدواتك لتقييم الأسهم.
افهم أنه سيستغرق بعض الوقت قبل أن تشعر بالراحة في قراءة وتفسير العديد من هذه المخططات. لا تشعر بالإحباط، حيث سيخبرك العديد من الخبراء بسعادة أنه استغرق منهم سنوات لتطوير قدرة عالية المستوى على قراءة مخططات الأسهم. لكن قراءة المخططات تشبه أي شيء آخر. خصص 15 دقيقة يوميًا، ابدأ في قراءة ما يراه الآخرون، وستتفاجأ بمدى سرعة بدء رؤيتك لنماذج بنفسك في أسعار الأسهم.
أيضًا، كما يمكن أن يخبرك العديد من الخبراء، فإن قراءة هذه المخططات هي فن، وليست علمًا. ومع ذلك، فإن أن تصبح قارئ مخططات أفضل سيحسن بلا شك “الخط السفلي” لمسيرتك الاستثمارية.
دعنا نوضح الأساسيات المطلقة لماهية مخطط الأسهم: مخطط الأسهم يظهر لك تاريخ سعر السهم على مر الزمن. السعر على المحور العمودي أو محور y، والوقت على المحور الأفقي أو محور x. نفس المفهوم ينطبق على أي مخطط، على أي إطار زمني. من المخططات الشهرية إلى مخططات الدقيقة الواحدة، لا يتغير المفهوم. يمكن عرض ذلك عبر أنماط مخططات مختلفة، (جبلي، OHLC، شموع، رينكو، إلخ).
لحسن الحظ، هناك بعض المتغيرات التي يمكنك استخدامها للتحكم في كيفية عرض مخططاتك.
- الوقت – يمكنك الحصول على مخططات الأسهم التي تظهر دقائق، أيام، أسابيع، أشهر أو حتى سنوات من تاريخ الأسعار.
- نمط المخطط – يمكنك عرض البيانات كرسوم بيانية خطية، رسوم بيانية جبلية، OHLC (فتح-عالي-منخفض-إغلاق)، شموع، والمزيد.
- التدرج – يمكن عادةً ضبط المحور العمودي بين التدرجات الحسابية واللوغاريتمية. التدرج الحسابي هو ما تتوقعه، حيث يظهر الخطوط الأفقية عند فترات متساوية من 5 دولارات أو 10 دولارات. التدرج اللوغاريتمي يعطيك رؤية أفضل لتغير النسبة المئوية في سعر السهم بحيث أن المسافة بين سعر 20 دولار و40 دولار هي نفس المسافة بين 40 دولار و80 دولار (كلاهما عائدات بنسبة 100%).
إليك سلسلة من أنماط المخططات لأسهم QQQ وAppl كمخطط شهري، مخطط يومي، ومخطط لمدة 5 دقائق.
مخطط الجبل الشهري
في مخطط الجبل، تشير الخط الأزرق إلى التغيرات اليومية في السعر، بينما تشير القضبان الحمراء والخضراء في الأسفل إلى أحجام التداول اليومية. عندما تكون القضيب أحمر، فإن الحجم يتناقص، والأخضر يعني أن الحجم يتزايد.
مخطط رينكو اليومي
كل مربع صغير في مخطط رينكو يشير إلى سعر الإغلاق في ذلك اليوم. عندما يكون أحمر، فهذا يعني أن سعر السهم أغلق عند سعر أقل مما بدأ به ذلك اليوم. الأخضر هو العكس، مما يعني أنه أغلق عند سعر أعلى مما فتح. مع مرور الوقت، يمكنك رؤية الأسعار تتبع اتجاهًا صعوديًا أو هبوطيًا. لا تنس أن الأسعار يمكن أن تتحرك أيضًا بشكل جانبي!
مخطط 5 دقائق
في هذا المخطط، نرى خطوط اتجاه متعددة مع التغيرات في السعر على مدى فترة زمنية قصيرة جدًا. كلما كنت أكثر تفصيلًا، كلما رأيت المزيد من التقلبات. هذا المستوى من التفاصيل يكون أكثر فائدة عندما تكون مستعدًا لإجراء صفقة وتريد تعظيم أرباحك.
مخطط الشموع
في مخطط الشموع، تشير القضبان الخضراء إلى أن سعر الإغلاق كان أعلى من سعر الافتتاح، وتشير القضبان الحمراء إلى أن الإغلاق كان أقل من سعر الافتتاح. في الفصل 7-08 عن الشموع، سنستعرض هذا المخطط بمزيد من التفصيل.
مخطط OHLC
هذا هو مخطط شريطي غربي كلاسيكي يتكون من أربعة أجزاء – سعر الافتتاح، أعلى سعر يومي، أدنى سعر يومي وسعر الإغلاق، ومن هنا جاء الاسم OHLC. يشير الشريط العمودي إلى الأعلى والأسفل لجلسة ذلك الشريط. الخط الأفقي الأيسر يشير إلى سعر الافتتاح والخط الأفقي الأيمن يشير إلى سعر الإغلاق لذلك الشريط.
إليك سلسلة أخرى من المخططات التي تركز فقط على أسعار Apple (AAPL). يمكنك أن ترى أنه على الرغم من أن هذا تم رسمه على منصة مختلفة، إلا أن المعلومات لا تزال معروضة بنفس الطريقة. سيكون الوقت دائمًا على المحور y، والسعر على المحور x.
مخطط الجبل لمدة عام
مخطط الجبل اللوغاريتمي لمدة عام
لاحظ كيف تغير التدرج في المحور “Y” أو العمودي.
مخطط OHLC لمدة شهر
شمعة شهر واحد
لا توجد فترة زمنية واحدة أفضل من الأخرى عند رسم سعر السهم. كل شيء يعتمد على أفقك الزمني. بعبارة أخرى، كم من الوقت تنوي الاحتفاظ بهذا السهم؟ بشكل عام، إذا كنت تبحث عن شراء طويل الأجل، فستحتاج إلى النظر في مخطط يعرض على الأقل سنة واحدة. إذا كنت تبحث عن تداول سريع خلال اليوم، فبالتأكيد ستحتاج إلى النظر في مخطط دقيقة بدقيقة.
لا يوجد نمط مخطط أفضل من الآخر – يعتمد أيضًا على أفقك الزمني. إذا كنت تبحث عن لعبة سريعة، فإن مخططات OHLC ستظهر لك الاتجاه حسب فترة زمنك. ولكن مرة أخرى، إذا كنت تبحث عن المدى الطويل، فإن مخطط الخط أو الجبل يعمل بشكل جيد أيضًا.
بشكل عام، أبدأ بالنظر إلى مخطط لمدة سنة واحدة مع رسم بياني جبلي فقط لأرى أين يقع سعر السهم الحالي مقارنة بأعلى وأدنى سعر له خلال 52 أسبوعًا. ثم، أقوم بتقصير الفترة الزمنية إلى آخر 6 أشهر يوميًا وأغير نوع المخطط إلى مخطط الشموع. بعد ذلك، أقوم بتقصير الفترة مرة أخرى إلى آخر 30 يومًا، وأغير نوع المخطط إلى مخطط OHLC وأحاول تحديد بالضبط إلى أين أعتقد أن السهم يتجه خلال الأيام القليلة القادمة. أترك دائمًا مخططاتي على مقياس حسابي، ما لم أكن أنظر إلى أسهم ذات أسعار مرتفعة جدًا (مثل GOOG)، أو أسهم تضاعفت ثلاث مرات أو أكثر خلال الفترة الزمنية.
قد ي overwhelm عدد وتعقيد المخططات المتاحة وأسماؤها الغريبة مستثمرًا جديدًا. فقط استرخِ لأنه لا أحد يتوقع منك الانتقال من مبتدئ إلى خبير على الفور.
مع اكتسابك المزيد من الخبرة، ستطور العديد من الأسئلة لتطرحها على نفسك أثناء تحليل مخططات مختلفة. في هذه المرحلة من مسيرتك، يجب أن تأخذ في الاعتبار، على الأقل، هذه الأسئلة أثناء قراءتك وتقييمك لمخطط.
- هل تنظر إلى سهم في اتجاه صعودي أم اتجاه هبوطي؟
- ما هي أنماط المخطط؟
- ماذا قد يتبع في المستقبل؟
- ماذا تشير أرقام الحجم؟ هل هو شراء أو بيع شائع؟
- هل هناك فجوات أو “عثرات” في الاتجاهات الحالية أو الحديثة؟
اقرأ “الأساطير”، التي تحدد الخطوط أو الأعمدة أو أي أيقونات قياس أخرى. افهم ما يعرضه المخطط وحدد الاتجاهات والمستويات المعروضة. على سبيل المثال، في مخطط اليوم الواحد أعلاه، يتم عرض الأرقام التالية:
هل تعرف ماذا تعني؟ دعنا نستعرضها واحدة تلو الأخرى.
- الافتتاح: هذا هو سعر السهم عندما فتح السوق في الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
- الأعلى: هذا هو أعلى سعر لليوم.
- الأدنى: هذا هو أدنى سعر لليوم.
- الإغلاق: هذا هو آخر سعر إغلاق يومي. إذا لم ينته اليوم الحالي، يتم عرض سعر إغلاق الأمس.
- الحجم: العدد الإجمالي للأسهم التي تم تداولها في ذلك اليوم.
بمجرد أن تفهم المعلومات التي يقدمها مخطط الأسهم، يمكنك البدء في تحليلها ورؤية اتجاهات الأسهم التي تقوم بفحصها. هذا مهم لأن اتجاهات الأسعار غالبًا ما تكون الأسباب التي تجعل الأسهم ترتفع أو تنخفض.
في الأقسام التالية، نغطي أكثر أنماط المخططات شعبية وتلك التي يبدو أن هناك توافقًا أكبر بشأن صحتها. ستبدأ في التعرف على هذه المصطلحات المستخدمة من قبل الخبراء عند الإشارة إلى هذه الأنماط. ونعم، حتى “المال الكبير” في وول ستريت يبحث عن هذه الأنماط أيضًا!