5-07 الالتزام باستراتيجيات الخروج الخاصة بك
القاعدة رقم 7 – يجب أن يكون لديك خطة خروج وهدف لكل سهم
تم تصميم استراتيجيات الخروج لحماية قيمتك! نادراً ما يستثمر المتداولون ذوو الخبرة في أي سهم دون وجود استراتيجية خروج. في أبسط صورها، استراتيجية الخروج هي خطة تخرجك من شيء أنت فيه. في عالم الاستثمار، يعني ذلك أنه يجب أن يكون لديك خطة خروج لكل استثمار، قبل أن تدخل في ذلك الاستثمار. افهم ما تحاول تحقيقه، وحدد حدودًا على القيم السوقية لتعريف إنجازاتك (على كلا الجانبين الإيجابي والسلبي)، وكن لديك خطة عمل تسمح لك بالخروج بنجاح.
ثلاثة اعتبارات رئيسية عادة ما تحدد تطوير استراتيجية خروجك:
- ما المدة التي تخطط لامتلاك الأمان؟ يجب أن يكون لديك فكرة عن الفترة الزمنية التي تريد أن تمتلك فيها الاستثمار. لا يهم كثيرًا ما إذا كنت تفضل أفقًا زمنيًا قصيرًا أو طويلًا. الخيار لك. أيضًا، إذا تغيرت الظروف خلال فترة الاحتفاظ الخاصة بك، يمكنك دائمًا تعديل خطتك الأصلية وتقليل أو زيادة فترة الهدف للملكية.
- ما مستوى المخاطر الذي تخطط لتحمله؟ سيكون من الرائع عدم وجود مخاطر، لكن ذلك مستحيل. قرر مقدار المخاطر التي تشعر بالراحة في تحملها مع سهم. قد يبدو هذا هدفًا متحركًا، لكنك ستشعر بمزيد من الراحة في تحديد معلمة المخاطر. حتى إذا كنت مخطئًا، سيساعدك معالجة هذه القضية على تحسين معدل نجاحك في النهاية. كم من المال “أنت مستعد” لخسارته في هذا الاستثمار؟ هذا هو مستوى المخاطر الخاص بك.
- عند أي سعر تريد الخروج؟ هذه المكونة هي الأسهل وأحيانًا الأكثر إزعاجًا في استراتيجية خروجك. ستجد نفسك تسأل:
“هل يجب أن أنتظر حتى يرتفع السعر فوق هدف خروجي الأصلي؟”
“ربما يجب أن أحتفظ بالسهم لفترة أطول قليلاً، على الرغم من أنه انخفض إلى هدف خروجي، لأعطيه فرصة للتعافي؟”
في معظم الحالات، إذا كنت قد طورت استراتيجية خروج مدروسة تستند إلى الحقائق، يجب أن تقاوم إغراء تغيير خطتك. بالطبع، إذا حدثت أحداث واقعية تشير إلى تغيير في الاستراتيجية، قم بذلك لحماية محفظتك.
يجب أن تكون حماية قيمك في قمة قائمة التحقق من استراتيجية خروجك. استراتيجية الخروج الجيدة تتماشى مع القاعدة رقم 1: استمر في الفوز وقطع الخسائر. إليك بعض الخيارات الشائعة لتحقيق هذه الأهداف:
- أوامر وقف الخسارة (Stops) (S/L): هذه مكونات شائعة في العديد من استراتيجيات الخروج. تشمل أوامر الوقف الأوامر التي يمكنك إعطاؤها لوسيطك والتي توجهه لبيع أمان بسعر محدد مسبقًا. عندما يتم الوصول إلى نقطة السعر الخاصة بك، يصبح وقفك أمر سوق يتم تنفيذه على الفور. تعتبر أوامر وقف الخسارة أداة ممتازة لحماية قيمك. من خلال تحديد نقاط سعر عالية ومنخفضة، أنت “برمجة” أرباحك وتحديد خسائرك.
- أوامر وقف الخسارة المتحركة (T/S): تعديل لأمر S/L هو أمر وقف الخسارة المتحرك. تحدد “مسافة” بين السعر السوقي وأمر وقفك. بينما لا تريد أن يتحرك هذا الأمر للأسفل في جانب الخسارة (لأنك قد تزيد خسائرك فقط)، يمكن أن يكون مفيدًا في الجانب الإيجابي. على سبيل المثال، افترض أنك وضعت أمر وقف خسارة على سهم اشتريته بسعر 85 دولارًا عندما يصل إلى 135 دولارًا. لكن، افترض أنه يتوقع أن يرتفع أكثر؟ قد تفقد المزيد من الأرباح. تقرر إصدار وقف خسارة متحرك يحدد أن S/L الخاص بك يجب أن يكون 20 دولارًا أقل من السعر السوقي الحالي. طالما أن سعر أمانك يستمر في الارتفاع، سيتبع T/S ارتفاع قيمته. بمجرد أن يبدأ سهمك في الانخفاض، سيصبح أمر T/S أمر سوق للبيع عندما ينخفض سعر السهم السوقي 20 دولارًا تحت ذروته. مرة أخرى، لقد حميت قيمك بشكل فعال.