5-06 راقب الحجم!

الحجم هو مؤشر رئيسي لسهم، يأتي في المرتبة الثانية بعد أسعار العرض/الطلب. لقد ذكرنا الحجم باختصار من قبل، ولكن كتذكير، هذا هو العدد الإجمالي للتداولات التي تمت على هذا السهم في يوم التداول الأخير.

مراقبة حجم سهمك يمكن أن تكون مملة للغاية، ومعظم الأسهم يبقى حجمها قريبًا من نفس المتوسط كل يوم. ومع ذلك، فإن النظر إلى الحجم هو أول إشارة لك إذا كان هناك شيء على وشك الحدوث مع سهمك.

مشاعر السوق

من الصعب للغاية تحديد ما يفكر فيه المتداولون الآخرون. ومع ذلك، فإن الحجم هو مؤشر رئيسي لما يحدث مع المستثمرين الآخرين. إذا بدأ حجم سهمك في الزيادة، فهذا يعني أن المزيد من الناس يفكرون في هذا السهم – لقد أصبح فجأة على رادار الأشخاص الآخرين الذين لم يكونوا يولون له اهتمامًا من قبل.

هذه الحقنة من المستثمرين الجدد تعني عادة أن السعر على وشك البدء في التحرك – للأفضل أو للأسوأ.

الحجم ليس مؤشرًا مؤكدًا، ولكن إليك بعض الاتجاهات التي يجب الانتباه لها:

زيادة حجم ببطء، زيادة السعر

إذا كان حجم السهم يزداد ببطء مع ارتفاع السعر، فقد يكون هذا مؤشرًا على أن هناك المزيد من الأشخاص الذين سمعوا عن هذا السهم بسبب أدائه الجيد ويريدون الانضمام إلى الاتجاه. هذا يعني عمومًا أن هذا السهم أصبح أكثر شعبية، وأن المزيد من المشترين في السوق يدفعون السعر للأعلى بسبب العرض والطلب.

إذا كنت تمتلك هذا السهم، فإن هذا عادة ما يكون خبرًا جيدًا.

زيادة حجم ببطء، انخفاض (أو استقرار) السعر

هذا الاتجاه مقلق، إذا كنت تمتلك هذا السهم بالفعل. إذا كان الحجم يتجه للأعلى، لكن السعر لا يرتفع، فقد يكون ذلك علامة على أن العديد من الأشخاص أو شركات الاستثمار قد بدأوا في البيع على المكشوف لهذا السهم، متوقعين انخفاضًا ثابتًا في السعر.

يمكن أن يعني أيضًا أن العديد من المستثمرين العاديين الذين كانوا يحتفظون به لفترة قرروا أخيرًا البيع – المزيد من البائعين من المشترين سيدفع السعر للأسفل. قد يكون هذا وقتًا جيدًا للتفكير في البيع.

ارتفاع حاد في الحجم، زيادة السعر

ذكرت بعض الأخبار هذا السهم، وبدأ عدد هائل من المستثمرين في الوعي به دفعة واحدة. اكتشف عدد كبير من المستثمرين الجدد واشتروا هذا السهم دفعة واحدة. من المحتمل أن يتسبب ذلك في ارتفاع السعر. انتبه جيدًا لرؤية ما هي الأخبار التي أثارت هذا الحدث – هل كان هناك حقًا إعلان ثوري جعل هذه الشركة أكثر قيمة، أم أن هذا جنون يتشكل؟

إذا كنت تمتلك هذا السهم بالفعل، فكر في وضع بعض أوامر الحد لمحاولة الخروج في القمة قبل أن تنهار الأسعار مرة أخرى.

ارتفاع حاد في الحجم، سعر مستقر

إذا زاد الحجم فجأة، لكن السعر لم يتغير كثيرًا، فقد يشير ذلك إلى وجود معركة مفاجئة بين البائعين على المكشوف ومشتري الأسهم حول مصير هذا السهم. هذا يعني أنه قريبًا جدًا، من المحتمل أن يرتفع سعر السهم أو ينخفض حيث يفوز أحد طرفي تلك المعركة، ويخسر الآخر.

هذا عادة ما يكون مكانًا خطيرًا جدًا للمستثمر أن يكون فيه!

ارتفاع حاد في الحجم، انخفاض السعر.

الخبر السيئ هو أنه إذا كنت تمتلك هذا السهم بالفعل، فقد خسرت للتو كمية كبيرة من المال بسرعة. الخبر الجيد هو أن أوامر التوقف الخاصة بك منعت خسارتك من أن تكون أكبر بكثير.

قمم السوق

بجانب سهم واحد، يمكنك أيضًا النظر إلى حجم السوق ككل للحصول على فكرة عن ما يفكر فيه المستثمرون الآخرون. قمم السوق هي آراء ذات طابع شخصي غالبًا ما تصبح حقائق بسرعة، للأفضل أو للأسوأ.

كيف يمكنك تحديد قمة السوق؟ إليك بعض الاقتراحات التي يعتقد العديد من الخبراء أنها ستساعدك في تحديد قمم السوق.

• راقب عن كثب متوسط داو جونز الصناعي، وناسداك المركب، وS&P 500. انتبه بشكل خاص للعلاقة بين الحجم والمؤشر. في مرحلة ما في سوق صاعدة، سيتلاشى الحجم بينما يستمر المؤشر في القوة – هذه علامة سيئة على عدم وجود المزيد من المشترين.
• راقب أيضًا العلاقة بين الحجم وأسعار سهمك. الحجم المنخفض لا يخبرنا بالكثير، لكن الحجم الكبير يساعد في دعم تحركات الأسعار.
• تتبع النشاط المذكور أعلاه على مدى فترة أربعة أو خمسة أيام. غالبًا ما يسبق هذا الاتجاه انخفاضًا عامًا في السوق. يتغذى على نفسه، وكأنه نبوءة تحقق ذاتها، تميل “مزاج” السوق أيضًا إلى التغيير، لتصبح نوعًا من الدب بسرعة.

القاعدة رقم 6 – بيع في الارتفاعات التي تتلاشى فيها الأحجام.

حاول ألا تفوت هذه المؤشرات العليا في السوق. قد تخسر الأرباح التي حققتها بالفعل. إذا كنت قد حققت سلسلة جيدة، فلا تريد أن تتغير بسرعة من الهجوم إلى الدفاع إذا كان بإمكانك تجنب ذلك. يمكن أن يكون تحديد قمم السوق مكونًا مربحًا لاستراتيجيتك في السوق على المدى القصير والطويل.