1-11 Bienes Raíces
Si usted es propietario de una vivienda, probablemente su hogar sea donde guarda la mayor parte de su patrimonio. Todos esperan vender su casa por un precio superior al que pagaron por ella, lo que significa que todo propietario es un inversor inmobiliario.
Invertir en bienes raíces significa generar ingresos a partir de edificios o propiedades. Hay cuatro maneras principales de ser un inversor inmobiliario: especulador, arrendador, inversor en REIT o inversor hipotecario.
El especulador
Un especulador compra un activo creyendo que el precio subirá y lo vende más adelante. Especula con la posibilidad de que el precio suba. En cuanto a la inversión inmobiliaria, la mayoría de los propietarios son especuladores (a menos que planeen vivir en su casa hasta su muerte y heredarla a sus hijos).
Más allá de los propietarios habituales, la compraventa de viviendas también es especulación (cuando una persona compra una casa deteriorada a bajo precio, la arregla y la vende obteniendo ganancias). Si bien existen muchos planes para enriquecerse rápidamente basados en la compraventa de viviendas, también puede ser una estrategia profesional viable. También se puede actuar como especulador invirtiendo en constructoras, donde el valor de sus acciones aumenta a medida que aumenta el valor de las propiedades que pueden construir.
El último nivel de especuladores está reservado para los ricos. Se trata de promotores inmobiliarios: compran terrenos o propiedades vacías y construyen en ellas y sus alrededores para aumentar su valor, antes de venderlas. Los promotores inmobiliarios suelen considerar áreas mucho más grandes que una sola casa, por lo que requieren mucho efectivo para operar.
El Propietario
Si alguna vez ha alquilado, sabe qué es un propietario: alguien que posee una propiedad y la alquila a otra persona. Los propietarios pueden ser grandes empresas o pequeños propietarios que poseen un par de apartamentos que alquilan, y también son muy comunes.
Si alguna vez compra su propia casa y decide mudarse, se enfrentará a una decisión: ¿quiere vender su casa actual y usar los ingresos para financiar la nueva, o prefiere alquilar su primera vivienda y obtener los ingresos? Este flujo de ingresos es un concepto clave de la inversión inmobiliaria.
El Inversor en REIT
Los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (o REIT) son vehículos de inversión especializados en bienes raíces. Son como ETFs de propiedades (y se pueden comprar en la bolsa). Invierten en una combinación de desarrollo inmobiliario (como especuladores) y la propiedad de grandes propiedades que alquilan (como propietarios). Los REIT combinan el dinero de muchos inversores en un único fondo para que puedan disponer del efectivo necesario para afrontar grandes inversiones inmobiliarias.
Algunos de los REIT más populares son:
Prologis, Inc. (PLD)
American Tower Corporation (AMT)
Equinix, Inc. (EQIX)
Welltower Inc. (WELL)
Simon Property Group, Inc. (SPG)
El Inversor Hipotecario
Al principio del curso, cuando hablamos de cuentas bancarias, usamos el ejemplo de un banco que otorga un préstamo hipotecario: alguien pide prestado dinero para comprar una casa. Sin embargo, los bancos no suelen conservar la hipoteca durante los 30 años y cobrar el cheque mensualmente. En su lugar, suelen combinar varias hipotecas en un paquete y venderlo a los inversores.
Los bancos obtienen el dinero inmediatamente, que luego pueden prestar a otros clientes. Los inversores obtienen un flujo constante de ingresos de las cuotas hipotecarias durante un largo periodo.
Los valores respaldados por hipotecas funcionan más como bonos que como acciones: se compra un solo valor y se reciben ingresos constantes. No todas las casas de bolsa ofrecen valores respaldados por hipotecas, pero son accesibles para el inversor promedio si sabe dónde buscar.
Si planea vivir en una ciudad por más de 5 años, debería comprar una casa. Después de tener una casa y haber empezado a aumentar sus ahorros, compre una casa de vacaciones en algún lugar donde quiera ir durante los próximos 20 años. Así como nunca debe invertir todo su dinero en una sola acción, nunca debe tener todo su patrimonio personal en la bolsa. Incluya REIT en su cartera de acciones si busca una alta rentabilidad por dividendo, pero SIEMPRE salga antes de que llegue la próxima recesión. Las acciones de constructoras de viviendas suelen ser indicadores adelantados y su actividad le da una idea de hacia dónde se dirige la economía.