Recursos 8-11
Esta lección se centró en temas de actualidad en el mundo de las inversiones. Obviamente, por la naturaleza de los temas de actualidad, las condiciones pueden cambiar rápidamente, a veces haciendo que los temas de actualidad se enfríen y otros se conviertan en temas de actualidad. Sin embargo, los temas de esta lección han estado de actualidad durante algún tiempo y deberían seguir siendo importantes en el futuro previsible.
Además, que un tema de inversión esté de moda no significa que deba evitarlo. Siempre existen oportunidades para ganar dinero en estas situaciones. La primera forma es reconocer y aprovechar la tendencia actual. Como dice el dicho, “la tendencia siempre es tu amiga”. Si logra aprovechar la ola de un tema de inversión de moda, puede ganar mucho dinero mientras la burbuja especulativa crece. Sin embargo, ¡DEBE saber cuándo salir antes de que la burbuja explote y los precios se desplomen!
La otra forma de aprovechar una tendencia de inversión de moda es apostar en corto: apostar a que la tendencia no puede continuar al alza indefinidamente y a que los precios pronto caerán. El peligro de esta estrategia radica en que, como señaló el economista John Maynard Keynes, «los mercados pueden mantenerse irracionalmente fuertes durante más tiempo del que se puede mantener la liquidez». Por lo tanto, la clave está en elegir el momento oportuno si se quiere apostar en corto en una tendencia de inversión en auge.
La mejor opción, especialmente para un inversor novel, es mantener el dinero alejado de cualquier inversión que parezca demasiado popular, atractiva o imperdible.
Una vez más, el conocimiento es poder. Lo contrario, la falta de conocimiento, puede ser problemático en el mundo de las inversiones. Comprender los temas populares de esta lección debería ayudarle a aumentar sus éxitos y a controlar mejor sus pérdidas. Al igual que un equipo deportivo exitoso, al final de períodos medibles (día, semana, mes, trimestre y año), debería esforzarse por obtener más ganancias que pérdidas. No es necesario que se esfuerce por ser perfecto, ya que podría desanimarse. Intente adquirir una buena base de conocimientos y una estrategia inteligente para maximizar sus ganancias. Esté atento a los temas de actualidad y utilícelos para alcanzar sus objetivos de inversión.
Glosario
Manías: ocurren cuando un gran número de inversores compran la misma acción solo porque ven que el precio sube. Esto se caracteriza no solo por un aumento repentino en el precio de la acción, sino también por el volumen de negociación.
Desplomes: ocurren cuando muchos inversores venden la misma acción al mismo tiempo, provocando una caída brusca del precio. Un “desplome” ocurre porque los inversores entran en pánico, lo que provoca cada vez más ventas, con muy pocos compradores. Los desplomes suelen ocurrir después de una manía.
Burbujas: Una “burbuja” se produce cuando una mentalidad maníaca abarca toda una industria, o incluso el mercado de valores en su conjunto. Se transfiere más dinero a esa industria, o al mercado de valores, porque los inversores ven que los rendimientos están aumentando, lo que impulsa aún más los precios. Esto significa que hay más compradores que vendedores. Las “burbujas” siempre estallan, provocando un desplome en toda la industria o en todo el mercado. Siempre es un gran desafío identificar si las tendencias del mercado de valores se deben a un crecimiento estable a largo plazo o si se está formando una burbuja.
Day Trading: El acto de comprar y vender la misma acción en el mismo día. Los operadores intradía buscan beneficiarse de las fluctuaciones a corto plazo en el precio de una o dos acciones.
Cotizaciones de Nivel 2: Una cotización básica muestra la oferta y la demanda actuales de una acción, pero las cotizaciones de Nivel 2 muestran toda la cola de oferta/demanda, junto con el volumen potencial en cada rango de precio. Un operador intradía utiliza las cotizaciones de Nivel 2 para identificar si hay más compradores que vendedores, o viceversa, y así determinar el momento de realizar sus operaciones.
Swing Trading: El acto de utilizar canales a corto plazo en el precio de una acción para intentar comprar barato y vender caro, generalmente en la misma semana. Esto no es tan caótico como el day trading, pero se basa en la suposición subyacente de que el precio de una acción no tiene una buena razón para cambiar. Por lo tanto, el inversor compra por debajo del precio justo y vende cuando sube por encima.
Acciones de Penny: Acciones con una capitalización bursátil muy baja, que generalmente no cotizan en las principales bolsas de valores y se negocian extrabursátilmente. Las acciones de penny a menudo no cumplen con los mismos requisitos de información con la SEC (como estados financieros auditados) y se consideran una inversión muy arriesgada.
Pump and Dump: Un esquema de inversión ilegal en el que una empresa compra muchas acciones de una acción prácticamente sin valor y luego distribuye información falsa o engañosa que insinúa que la empresa está a punto de adquirir un gran valor. Cuando otros inversores compran las acciones, provocando un ligero aumento de precio, el inversor vende todas sus acciones y se queda con las ganancias. Esta es una forma de fraude de inversión.
Buy and Hold: La estrategia de inversión promovida por Warren Buffett, en la que un inversor compra acciones sin una estrategia de salida; el plan es conservarlas indefinidamente. Esta mentalidad es defendida por muchos asesores financieros y es popular tanto por su enfoque alejado de las tendencias a corto plazo como por sus ventajas fiscales.
Crecimiento a un Precio Razonable: Una estrategia de inversión que compara empresas del mismo sector según sus ratios precio-beneficio y su proyección de crecimiento de beneficios para identificar cuáles están infravaloradas o sobrevaloradas en comparación con sus pares. GARP es un enfoque popular que utiliza el análisis fundamental para elegir entre diferentes empresas del mismo sector.
Transacciones con información privilegiada: Operaciones sobre acciones realizadas por el propio equipo directivo de una empresa, presentadas ante la SEC y disponibles públicamente para que otros inversores las vean. Muchos inversores consideran las transacciones con información privilegiada como parte de su análisis fundamental y se muestran escépticos ante las empresas cuyos ejecutivos están vendiendo acciones.
Squeeze de posiciones cortas: Una acción de un gran inversor institucional, o un grupo coordinado de pequeños inversores individuales, para comprar grandes cantidades de acciones de una empresa que ha sido objeto de fuertes ventas en corto por parte de otras firmas de inversión. Esto obliga a los vendedores en corto a sufrir grandes pérdidas y recomprar las acciones a un precio más alto, generando beneficios para los “Squeezers”.
Criptomoneda: Un activo completamente digital basado en la tecnología blockchain que permite intercambios confiables de valor entre pares (dinero, propiedad intelectual, etc.). Las criptomonedas surgieron con Bitcoin como un esfuerzo por crear una reserva de valor completamente descentralizada, es decir, controlada por una red en lugar de una empresa o un país. Sin mucha regulación ni comprensión pública, las criptomonedas se consideran inversiones especulativas o de alto riesgo.
Inversión ESG: Inversión basada en principios ambientales, sociales y de gobernanza corporativa. La inversión ESG es utilizada por personas y empresas de inversión que buscan sentirse bien con sus inversiones, pero las tendencias recientes muestran que la inversión basada en ESG puede igualar, o incluso superar, el rendimiento del mercado en su conjunto.
Ejercicio
Pruebe uno de los estilos de inversión descritos en este capítulo que más le interese y realice varias operaciones en su cuenta de práctica para familiarizarse con el funcionamiento de la estrategia.