8-03 Swing Trading
El “Day Trading”, del que hablamos en la lección anterior, es un trabajo a tiempo completo y requiere mucha atención para ganar dinero. La mayoría de los inversores interesados en operar con rentabilidad a corto plazo recurren al “Swing Trading”, que se basa en las fluctuaciones de precios a lo largo de un día, una semana o un mes.
Realizado intradía, el swing trading es como el day trading con esteroides, pero con una red de seguridad. Considera los ciclos de precios a corto plazo causados por las fluctuaciones diarias de los precios del mercado.
Sin embargo, la mayoría de los swing traders mantienen acciones durante unos días o hasta una semana. Su idea es que las fluctuaciones de precios minuto a minuto u hora a hora son demasiado aleatorias para predecirlas, pero al suavizarse a lo largo de unos días, se obtiene una visión más clara de las tendencias y los niveles de soporte y resistencia.
El precio de las acciones de Apple (AAPL) rebotó dentro de canales predecibles que hicieron que el swing trading semanal fuera muy rentable a finales de 2007. Dos claras ventajas del swing trading son que no se ve tan afectado como el day trading en términos de comisiones, y que es posible desconectarse del ordenador durante unas horas si es necesario.
La mayoría de las estrategias de swing trading consideran la posibilidad de una fluctuación del precio en un período corto (de dos a cuatro días). Popular entre los operadores individuales, el swing trading rara vez es utilizado por grandes operadores institucionales, ya que no suelen reaccionar con la suficiente rapidez para que esta estrategia les beneficie. Sin embargo, los pequeños inversores y los particulares pueden obtener excelentes beneficios si su estrategia de swing trading es sólida. Sin embargo, debe comprender que existe un riesgo sustancial, al igual que ocurre con el day trading.
Supuestos del Swing Trading
El Swing Trading es otra estrategia basada en la sincronización del mercado, que (como ya comentamos en el capítulo 2) es una forma muy arriesgada de invertir. Si detecta una acción que cree que sería una buena candidata para una operación de swing trading, debe hacer algunas suposiciones sólidas:
El precio de la acción no tiene una razón real para fluctuar.
El swing trading es como intentar aprovechar las minimanías y caídas para obtener ganancias, donde el precio de la acción sube y baja basándose únicamente en la oferta y la demanda de otros inversores, no en cambios fundamentales en el valor de la empresa.
Esto significa que, si desea obtener ganancias con el swing trading, necesita tener una comprensión clara de cuál DEBERÍA ser el precio de la acción. Y no debería haber ninguna razón para que cambie a partir de ese punto. Si la acción está por debajo de ese nivel, la compra. Si sube por encima de ese nivel, la vende. La mayoría de los operadores de swing trading logran esto estableciendo órdenes de compra limitada en lo que esperan que sea el fondo del canal y órdenes de venta limitada cerca del techo.
De esta manera, no necesitan estar sentados frente al ordenador mirando las acciones todo el día.
Los canales son consistentes.
El gráfico de la imagen superior nos parece claro ahora, pero puede ser mucho más difícil detectar este tipo de patrones en el momento crítico de la negociación. Para un swing trader, la ausencia de noticias es buena noticia. Lo último que desea es que aparezca una noticia que haga que los inversores se fijen repentinamente en sus acciones, modificando radicalmente los máximos y mínimos de los canales.
Si los canales no son consistentes, le resultará muy difícil establecer sus órdenes limitadas. Asumirá un riesgo mucho mayor de que el precio baje más de lo previsto justo después de comprar.
Descubrí que el ritmo en el day trading es demasiado rápido y que no siempre podía colocar ni gestionar órdenes de stop loss realistas. Pero con el swing trading, al tener un poco más de tiempo para reaccionar y establecer un plan de trading, se pueden aprovechar mejor los límites y las órdenes de stop loss para gestionar la cartera y reducir el riesgo. Además, con el swing trading se pueden gestionar fácilmente de 5 a 8 posiciones simultáneas, algo que nunca se podría hacer como day trader.