Selección de Acciones: Conceptos Básicos

Lo más difícil al empezar a invertir es elegir las primeras acciones para añadir a tu cartera. Cada inversor tiene sus propias técnicas y estrategias, pero queremos ofrecerte las herramientas necesarias para realizar tus primeras operaciones y que tu cartera tenga un buen comienzo.

Establece Objetivos

Antes de elegir tu primera acción, el primer paso es definir tus objetivos para tu cartera.

Riesgo y Recompensa

El riesgo y la recompensa en la inversión se refieren a la relación entre las posibles ganancias y pérdidas que conlleva invertir en una empresa o acción en particular. Si bien invertir puede ofrecer la oportunidad de obtener importantes ganancias financieras, siempre conlleva cierto grado de riesgo.

Al elegir tu primera empresa o acción, es importante considerar los posibles riesgos y recompensas. Generalmente, cuanto mayor sea el riesgo que estés dispuesto a asumir, mayores serán las posibles recompensas. Por ejemplo, invertir en una empresa emergente puede tener una mayor rentabilidad potencial, pero también conlleva un mayor riesgo de fracaso que invertir en una empresa más consolidada.

Por otro lado, invertir en una empresa consolidada y estable con una sólida trayectoria puede ofrecer rentabilidades más predecibles, pero podría no tener el mismo potencial de crecimiento significativo.

Diversificación

Diversificar significa que un inversor distribuye sus activos entre diversas inversiones para minimizar el riesgo y aumentar el potencial de rentabilidad. El riesgo y la rentabilidad van de la mano, lo que significa que un inversor siempre debe equilibrar los beneficios potenciales de invertir con los riesgos asociados.

La diversificación es una forma eficaz de gestionar este equilibrio invirtiendo en diversos activos con diferentes niveles de riesgo y rentabilidad, lo que puede ayudar a los inversores a alcanzar sus objetivos financieros con mayor confianza y, al mismo tiempo, reducir el impacto de las pérdidas.

Una vez que establezca el número mínimo de valores que necesita, puede empezar a seleccionar los símbolos bursátiles mediante una estrategia de trading. También puede crear una combinación de estas estrategias para obtener lo mejor de cada una.

Estrategias de Trading para Principiantes

El objetivo de su estrategia de trading es obtener una lista de acciones o ETF en los que podría querer invertir. Debe crear una lista de todas las opciones posibles, donde solo la mitad (o menos) de sus selecciones iniciales se añadirán a su cartera permanente.

Una vez que tenga una lista inicial, la reducirá en función de qué tan bien se adapten las empresas a su estrategia de inversión.

Su horizonte temporal influirá en el riesgo que puede asumir con sus decisiones de inversión. El horizonte temporal en la inversión se refiere al tiempo que un inversor planea mantener una inversión antes de venderla. Cuanto más largo sea su horizonte temporal, mayor riesgo puede asumir, ya que tendrá más tiempo para realizar correcciones en su cartera si alguna de sus opciones de inversión pierde dinero.

La Estrategia “Invierta en lo que Conoce”

En lugar de confiar en modelos y análisis financieros complejos para evaluar las oportunidades de inversión, los inversores que siguen esta estrategia se centran en sectores o empresas que conocen bien. Esto significa que tienden a invertir en empresas que venden productos o servicios que utilizan con frecuencia o que conocen bien, así como en industrias o sectores en los que tienen experiencia laboral o por aficiones.

Sigue siendo fundamental realizar una investigación exhaustiva y considerar factores como las finanzas de la empresa, las condiciones del mercado y la diversificación general de la cartera, incluso al invertir en áreas que conoce bien.

Al comenzar, plantéese las siguientes preguntas para comprender el rendimiento de las marcas y empresas reconocidas.

• ¿Han empezado a abrir nuevas tiendas cerca de mí últimamente o sus productos están menos disponibles?
• ¿Mucha gente que conoces usa sus productos o son más desconocidos?
• ¿Sus noticias actuales son positivas o negativas?

Si los tres son positivos, este podría ser un buen lugar para invertir.

La Estrategia de Ganancias

Una estrategia de ganancias es un tipo de enfoque de inversión en el que los inversores toman posiciones (ya sean cortas o largas) en las acciones de una empresa antes o después de que se prevea la publicación de un informe de ganancias negativo. Puede utilizar el calendario de ganancias para revisar los próximos informes de ganancias de las empresas que cotizan en bolsa.

La posición larga implica comprar un valor con la expectativa de que su valor aumente con el tiempo. Si el precio del valor aumenta, el inversor se beneficia vendiéndolo al precio más alto. La posición larga es el tipo de posición más común y es lo opuesto a la posición corta.

La posición corta, por otro lado, consiste en vender un valor con la expectativa de que su valor disminuya. Si el precio baja como se espera, el inversor puede recomprar el valor a un precio más bajo y beneficiarse de la diferencia.

La venta en corto se considera una estrategia más arriesgada, ya que implica la posibilidad de pérdidas ilimitadas si el valor sube de precio en lugar de bajar.

El objetivo de la estrategia de ganancias es aprovechar las fluctuaciones del precio de las acciones cuando una empresa reporta mejores ganancias que en trimestres anteriores o que las esperadas por los analistas. La idea básica es que las empresas que generan mejores ganancias podrían inspirar tanto a inversores como a analistas a invertir en sus acciones, lo que repercutiría positivamente en su precio.

La estrategia de ganancias es una evolución de la estrategia de “invertir en lo que se conoce”. Se buscarán empresas que se crea que pronto anunciarán grandes resultados, lo que puede provocar un aumento en el precio de sus acciones.

Es muy importante analizar cada empresa y fundamentar la suposición sobre cómo reaccionará el mercado a su informe de ganancias.

Un ejemplo de una operación bien ejecutada basada en las expectativas de ganancias sería Nvidia (NVDA). Antes de la presentación, NVDA cotizaba en torno a 102 y se ha disparado continuamente desde entonces hasta 149,44 el 7 de junio de 2017.

La Estrategia Pasiva

Si no está seguro de qué acciones elegir, siempre puede invertir en ETF e índices de mercado. Estos productos ya están diversificados y replicarán un mercado o materia prima específica.

Supongamos que quiere invertir en una empresa de videojuegos, pero no sabe qué empresa en particular. Podría optar por invertir en un ETF como PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), que replica el mercado de videojuegos. Según Buscando Alfa, Han invertido en empresas de software de videojuegos como Ubisoft, Activision, Konami, etc. Esto significa que los gestores de fondos de este ETF se han encargado de la selección y asignación de acciones.

Puede encontrar una lista de ETFs:aquí.

Muchos inversores comienzan con una estrategia pasiva y, posteriormente, invierten gradualmente en empresas específicas, a medida que se familiarizan con los diferentes mercados y sectores. Esto implica comenzar su cartera seleccionando ETF en múltiples industrias en las que desea invertir y luego analizar cada una de ellas en detalle.

Una vez que identifique algunas acciones dentro de esos sectores que se ajusten a su estrategia general, puede vender algunos de los ETF que posee y usar el dinero para invertir en las acciones que investigó.

La estrategia de los filtros de acciones

También puede usar filtros de acciones para encontrar buenas compras y ventas en corto. Un filtro de acciones es un programa o sitio web que le hará preguntas sobre lo que busca en una acción y le mostrará una lista de acciones que coinciden con sus criterios. Después, puede investigar más sobre estas acciones para determinar si debería añadirlas a su cartera.

A continuación, encontrará una revisión de las páginas de investigación disponibles en nuestro sitio para que pueda familiarizarse con cómo realizar su investigación de inversiones.

Resumen del mercado de hoy

Esta página es muy útil para comenzar su investigación. Presenta el resumen del mercado del día, mostrándole cómo se comporta el mercado en general hoy. Por ejemplo, el 17 de mayo de 2017, notó que índices como el SPY cayeron 5 puntos debido a la investigación “Trump-Rusia”. Esto puede servir como señal para que ciertos inversores compren más. Si un inversor hubiera comprado SPY durante la caída, ¡habría ganado más de $5 por acción! Siempre es importante revisar el comportamiento general del mercado y las noticias del mercado hoy. Esto puede ayudarle a identificar el momento perfecto para comprar acciones a su precio más bajo (o venderlas en corto en su precio máximo).
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Publicación de Resultados

La página de Publicación de Resultados presenta los preanuncios trimestrales de ganancias de las acciones, con la estimación actual y el nuevo rango. La volatilidad de una acción aumenta cuando se acerca al informe de ganancias.

Calificaciones de Analistas

La página de Calificaciones de Analistas presenta las recomendaciones de casas de bolsa y analistas financieros. Esta página es útil para analizar la tendencia de recomendación de una acción y la recomendación promedio actual.

Mejores/Peores ETF

¿Busca un ETF? Esta página es un excelente lugar para ver qué ETF tienen un buen rendimiento y cuáles no. Estos ETF pueden indicar las tendencias actuales del mercado y ayudarle a tomar decisiones basadas en ellas.

Acciones Populares

¿Quiere saber qué están operando otros usuarios? Esta página presenta nuestras acciones y fondos mutuos populares. También presentamos las acciones con mayores ganancias y pérdidas, así como las noticias más destacadas que están impulsando el mercado hoy.

Mejoras/Degradaciones

La página Mejoras/Degradaciones presenta todos los cambios en las recomendaciones de los analistas sobre acciones para comprar o vender.

Selección de Acciones: Análisis Intermedio

Ahora que tiene un par de acciones en mente, debería realizar un análisis más avanzado de sus selecciones. Este paso adicional de su investigación será útil por dos razones principales:

Para verificar si estas acciones son realmente buenas inversiones.

Para ayudarle a fundamentar sus suposiciones y poder responder preguntas sobre el razonamiento detrás de su selección.

Aquí es donde puede seleccionar las acciones que añadirá a su cartera. Si comenzó con una estrategia pasiva, es posible que su cartera ya incluya algunos ETF del sector, pero ahora analizaremos empresas específicas para reemplazar algunas de estas inversiones.

Exploraremos un par de métodos básicos de investigación que complementarán sus hallazgos en la selección de acciones.

Análisis Técnico

El análisis técnico busca predecir los movimientos futuros de un activo, como las acciones, mediante el análisis de gráficos y tendencias estadísticas de datos históricos del mercado. El objetivo principal del análisis técnico es utilizar datos históricos de precios y volúmenes para identificar oportunidades de trading y determinar el mejor momento para comprar o vender un valor.

Los analistas técnicos suelen utilizar software de gráficos y herramientas de análisis de datos para crear gráficos y representaciones gráficas de las tendencias del mercado e identificar posibles oportunidades de inversión.

Revisaremos algunos patrones gráficos básicos con ejemplos reales.

Tendencias y líneas de tendencia

Una línea de tendencia es una línea recta que conecta el movimiento del precio de una acción y crea un patrón ascendente o descendente. Se recomienda conectar más de dos puntos para obtener una línea de tendencia más sólida.

Las líneas de tendencia son útiles para darte una idea de la dirección general del movimiento del precio de una acción. Una línea de tendencia positiva no significa que vaya a subir indefinidamente, sino que puede indicar una sólida base empresarial.

Soporte y Resistencia

Tanto las líneas de soporte como las de resistencia son zonas donde el precio tiene dificultades para atravesar. La línea de soporte es donde el precio tiene dificultades para superarla y, en cambio, rebota al alza. El soporte es una zona donde muchos operadores han colocado órdenes de compra de la acción a ese precio. Si hay más compradores que vendedores en este nivel, el precio subirá en lugar de seguir bajando. En otras palabras, es el punto en el que la acción tiene dificultades para bajar.

Por otro lado, una línea de resistencia es donde el precio tiene dificultades para superar ese nivel y, en cambio, rebota a la baja. La resistencia es una zona donde muchos operadores han colocado órdenes de venta de la acción a ese precio. Si hay más vendedores que compradores en este nivel, el precio rebotará y bajará. La línea de resistencia representa el nivel de precio que la acción lucha por superar.

Las acciones cercanas a sus líneas de soporte tienden a rebotar, por lo que podrían ser una buena inversión (al menos a corto plazo). Las acciones cercanas a su línea de resistencia tienden a retroceder, por lo que podrían indicar una oportunidad de venta.

Cuando una acción rompe sus líneas de soporte o resistencia, se produce una ruptura.

Triángulo simétrico

Este patrón consta de dos líneas de tendencia simétricas respecto a la horizontal y convergentes. Para demostrar un triángulo simétrico, se requiere una oscilación entre ambas líneas.

Un patrón de triángulo indica que el precio está a punto de moverse, pero un triángulo simétrico no indica claramente si el precio subirá o bajará.

Triángulo Ascendente

El patrón de triángulo ascendente se refiere a dos líneas de tendencia convergentes. La primera línea es una inclinación ascendente, que constituye el soporte, y la otra es una línea de resistencia horizontal. Para validar el triángulo ascendente, debe haber una oscilación entre ambas líneas.

Este triángulo implica un patrón de continuación alcista.

Triángulo descendente

El patrón de triángulo descendente se refiere a dos líneas de tendencia convergentes. La primera línea es una inclinación descendente, que constituye el soporte, y la otra es una línea de resistencia horizontal. Para validar el triángulo ascendente, debe haber una oscilación entre ambas líneas.

Este triángulo implica un patrón de continuación bajista.

Análisis Fundamental

El análisis funcional es el proceso de evaluar el valor intrínseco de un activo, como una acción, mediante el análisis de los fundamentos subyacentes de la empresa o del activo.

Este enfoque implica la revisión de estados financieros, tendencias del sector, datos económicos y otra información relevante para identificar inversiones cuyo precio esté por debajo de su valor intrínseco y oportunidades de inversión a largo plazo.

Este tipo de análisis suele implicar mucha investigación y diligencia debida, y suele ser utilizado por inversores a largo plazo que planean mantener sus inversiones durante períodos prolongados.

El análisis fundamental implica la revisión de ratios clave y secciones de los estados financieros de una empresa para definir su solidez y atractivo. Dado que los estados financieros son estándar entre empresas, esto puede ayudar a comparar dos posibles inversiones de forma comparable. Para facilitar las cosas, puede encontrar directamente la mayoría de los ratios haciendo clic en “Ratios Clave” en la herramienta de cotizaciones de nuestro sitio web.

Uno de los análisis fundamentales más populares y sencillos es el modelo DuPont. Este análisis desglosa el retorno sobre el capital (ROE) de una empresa en función de sus decisiones de rentabilidad. Esto significa, ¿con qué eficiencia se utilizan sus activos y cuál es su apalancamiento financiero?

El modelo se centra en la rentabilidad de una empresa mediante la siguiente ecuación:

This equation can be re-written as:

Para analizar una empresa con el Modelo Dupont, puede utilizar las siguientes tablas:

Análisis de la empresa XYZ de 2019 a 2022

Analysis of Company XYZ with Industry Competitors

Estas tablas le permitirán ver la evolución de la rentabilidad de una empresa. Esto puede ser útil para mostrar su rentabilidad a largo plazo. Este análisis también le brindará una visión general de la empresa y sus competidores en el mismo sector. De esta manera, podría encontrar un competidor que sea una mejor opción de acciones o asegurarse de que la suya sea la mejor en su categoría.

Pruébelo usted mismo

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