10-02 Dix erreurs à éviter
1. Sur-diversification.
Bien sûr, tous les experts, même les plus expérimentés, vous conseillent sans cesse de diversifier votre portefeuille. Ils ont raison, mais oublient souvent de vous expliquer le reste. Imaginez, par exemple, que vous n’ayez que 200 $ à investir. Vous achetez 40 actions différentes à 5 $ chacune. Devinez quoi ? Vous êtes alors trop « mince » et vous avez accumulé des frais de transaction exorbitants qui vous font démarrer votre portefeuille avec une perte substantielle. Même si une ou deux actions explosent, elles ne changeront pas grand-chose à votre portefeuille, car elles représentent une part relativement faible de votre portefeuille global. 15 à 20 actions diversifiées devraient suffire, et vous pouvez en avoir seulement 10 si vous intégrez des ETF pour maintenir l’équilibre.
2. Devenir un « Trader ».
Dressez la liste des meilleurs investisseurs du monde et vous n’en trouverez probablement aucun qui pratique fréquemment le day trading. Investir intelligemment ne rime pas avec trader intraday constant. Même si vous réussissez rapidement en tant que day trader, les probabilités, le code des impôts et les marchés sont contre vous. Tel un « gagnant » au casino de Las Vegas, les marchés savent que plus vous pratiquez le day trading, plus vous avez de chances de perdre et de récupérer tous vos gains, voire plus. Un investisseur « buy and hold » comme Warren Buffett vous dirait volontiers que vous êtes fou d’adopter la stratégie d’un trader.
3. Sans tenir compte des « horizons temporels ».
Voici un exemple simple tiré du monde bancaire. Vous avez 1 200 $ à investir. Vous décidez, moyennant un quart de pour cent d’intérêt supplémentaire, de placer la totalité de votre capital sur un CD de 5 ans. Cependant, vous avez besoin de 400 $ dans 6 mois. Vous devez retirer cette somme et perdre tous les intérêts perçus. En un an, les taux d’intérêt montent en flèche et votre CD de 5 ans restant rapporte bien moins que les taux du marché. Vous avez négligé l’horizon d’investissement et cela vous a coûté de l’argent. Si vous achetez bientôt une voiture ou une maison dans quelques années, ou si vous avez des enfants à envoyer à l’université, vous devez avoir un plan pour vous assurer d’avoir l’argent nécessaire quand vous en aurez besoin.
4. Prendre des décisions d’investissement basées sur les émotions.
Votre ancienne action vedette a chuté de 10 % aujourd’hui et vous êtes en panique. Détendez-vous et ne faites rien tant que vous êtes dans cet état d’esprit. Remettez votre ordinateur portable à sa place : sur vos genoux. Analysez les raisons de cette baisse. Vous pourriez vous rendre compte qu’au lieu de vous débarrasser de cette action, vous pourriez en acheter davantage. Ce qui est curieux avec Wall Street, c’est que c’est le seul endroit au monde où les gens fuient lorsqu’il y a des soldes sur le produit.
5. Payer trop cher pour des conseils en investissement.
De nombreux investisseurs, surtout les plus récents, surpayent leurs services d’investissement. Il est compréhensible d’avoir besoin de courtiers offrant une gamme complète de services, mais ce service est généralement inutile. Premièrement, tous les frais sont négociables. Deuxièmement, en vous renseignant, vous pouvez prendre vos propres décisions d’investissement. Troisièmement, si vous dépendez constamment des conseils d’un tiers, vous n’êtes jamais vraiment libre et maître de votre vie. Apprenez à investir par vous-même et vous n’aurez plus jamais besoin de conseils coûteux !
6. L’impatience qui conduit à payer trop cher ses investissements.
Connaissez-vous la clé du succès dans le commerce de détail (chaussures, ordinateurs, jouets ou vêtements, par exemple) ? Écoutez attentivement : ce n’est pas le prix de vente qui influence la rentabilité, mais plutôt son coût. On ne peut pas prédire quand et combien vendre quelque chose, mais on peut certainement en contrôler le coût. Il en va de même pour l’investissement. Le prix de vente est beaucoup plus difficile à prévoir que le prix d’achat. Ne payez que le juste prix pour vos investissements. Ne courez pas après la hausse des cours boursiers et ne vous laissez pas gagner par l’appât du gain. N’oubliez pas que de nouvelles opportunités d’investissement se présentent toujours si votre opportunité actuelle vous a échappé, dépassant votre budget.
7. En supposant que le futur ressemble au passé.
C’est une erreur courante chez de nombreux investisseurs débutants et occasionnels. Ils supposent que les bénéfices actuels se maintiendront et projettent des bénéfices futurs au même niveau, voire plus. Par exemple, une entreprise constamment médiocre réalise une année exceptionnelle. Les investisseurs supposent automatiquement que l’entreprise a trouvé le « secret » de la rentabilité. Encore une fois, adoptez un point de vue critique et indépendant. Ne présumez de rien. Faites des recherches et découvrez si l’entreprise a trouvé le « secret » ou si elle a simplement eu de la chance cette année-là.
8. Des attentes irréalistes.
Évitez de vous fixer des attentes irréalistes ou impossibles en matière d’investissement. Cela obscurcit votre jugement, engendre de mauvaises décisions d’achat ou de vente et sape votre confiance. Soyez réaliste dans vos projections de performance et anticipez le long chemin parcouru au fil de vos décisions d’investissement.
9. Souffrir de paralysie par l’analyse.
Vous comprenez que vous devez être un investisseur indépendant. Vous effectuez vos propres recherches et effectuez des évaluations personnelles judicieuses. Cependant, de nombreux nouveaux investisseurs passent trop de temps à exercer leurs nouvelles compétences. En fait, ils aiment tellement la recherche et le débat qu’ils oublient de s’y mettre et de se lancer. Un marché en constante évolution peut faire de la paralysie analytique une erreur coûteuse. Votre objectif peut être parfait, mais si vous ne parvenez pas à appuyer sur la gâchette, vous n’atteindrez jamais votre cible.
10. Manque de plan ou de stratégie.
Devenir investisseur sera rarement une réussite sans un plan d’investissement efficace et une stratégie. Autant acheter des billets de loterie ou vous rendre dans votre casino préféré (au moins, vous pourriez profiter d’un excellent dîner). Le niveau de sophistication de votre plan et de votre stratégie importe peu. Le fait d’en avoir un est crucial. Un manque de planification est un plan voué à l’échec. Réfléchissez aux nombreuses stratégies d’investissement proposées dans ce cours et essayez-en une sans risque en utilisant d’abord de l’argent virtuel sur votre compte virtuel.