5-04 Diversifier, diversifier et encore diversifier
Règle n° 4 – Diversifier, diversifier et encore diversifier
« Diversifier » signifie sélectionner une variété d’actions dans différents secteurs. L’histoire montre qu’à différents moments, différents segments du marché surperforment les autres. Parfois, les valeurs technologiques, parfois les valeurs bancaires, parfois les valeurs internationales, parfois la défense, parfois le secteur médical, etc. Comme il est difficile de prédire quel secteur sera le plus performant, l’idéal est de détenir quelques actions dans chaque secteur afin de toujours détenir les plus performantes. Ainsi, au fil du temps, les rendements de votre portefeuille seront moins volatils et, espérons-le, toujours positifs.
En règle générale, essayez de détenir au moins 10 actions dans votre portefeuille, issues d’au moins 5 secteurs différents.
Pourquoi les gens se diversifient-ils ?
Les investisseurs diversifient leurs placements car cela contribue à stabiliser le rendement d’un portefeuille. Plus on possède d’actions, plus on a de chances d’en détenir une dont le cours double ou triple. Par exemple, si vous détenez un montant équivalent de 10 actions différentes, dont 9 sont restées stables et une a doublé, votre portefeuille affichera une hausse de 10 %.
Les investisseurs investissent en bourse pour gagner plus d’argent qu’ils ne le feraient en laissant leur argent à la banque. Les investisseurs, en particulier, ne veulent pas perdre d’argent. La « préservation du capital » consiste à préserver l’argent investi ; les investisseurs ne veulent jamais se retrouver dans une situation où il aurait été préférable de ne pas investir du tout. Pour se protéger des fluctuations de cours et simplifier la gestion de leur portefeuille, les investisseurs s’efforcent de maintenir un portefeuille entièrement diversifié.
Comment ça marche ?
En diversifiant votre portefeuille, vous vous assurez de ne jamais avoir « trop d’œufs dans le même panier ». Si le cours d’une action dans laquelle vous avez investi commence à baisser, vous limitez votre exposition à cette action en n’y détenant qu’un pourcentage réduit de vos actifs. Pour les débutants, cela peut signifier ne pas détenir plus de 20 % de votre portefeuille dans une même action, un ETF ou un fonds commun de placement.
Lorsque vous commencez à utiliser de l’argent réel et que vous investissez davantage dans votre portefeuille à mesure que sa valeur augmente, il est conseillé de continuer à acheter différentes actions afin de ne pas détenir plus de 10 % de votre capital dans une seule action.
La diversification signifie, par exemple, que si vous investissez dans des actions des secteurs bancaire, de l’énergie, de la santé, de l’industrie manufacturière, du luxe et de l’informatique, vous devez essayer de répartir votre investissement le plus équitablement possible entre ces secteurs. De cette façon, si le secteur de l’énergie dans son ensemble commence à avoir des problèmes (par exemple, si le prix du pétrole chute rapidement), vous n’avez pas à vous soucier de l’ensemble de votre portefeuille et vous avez limité les pertes auxquelles vous êtes exposé en cas de choc unique sur le marché.
Types de diversification
Il existe deux principaux types de diversification à prendre en compte lorsque vous débutez en investissement :
Diversification sectorielle
Diversifier par secteur signifie répartir vos investissements entre les entreprises en fonction de leur activité : les entreprises du secteur « énergie » regroupent les producteurs de pétrole, les compagnies d’électricité et les entreprises spécialisées dans le transport des matériaux nécessaires à la production d’énergie. Les entreprises du secteur « manufacturier » fabriquent une grande variété de produits, des jouets aux voitures, en passant par les équipements et les avions.
L’idée derrière la diversification sectorielle est la suivante : si une tendance générale affecte négativement un secteur dans son ensemble, il est important de s’assurer que tous vos investissements ne soient pas affectés simultanément. Par exemple, la baisse des prix du pétrole a entraîné une baisse générale des actions du secteur énergétique (certaines entreprises étant toujours en croissance, tandis que d’autres ont été particulièrement touchées).
Vous pouvez utiliser un outil de sélection d’actions pour affiner vos choix d’investissement dans un secteur spécifique qui vous intéresse, ou choisir un ETF à fort volume axé sur ce secteur pour vous simplifier la tâche.
Diversification des actions
Il s’agit de la méthode la plus simple : il suffit de veiller à ne pas investir trop d’argent dans une seule action. Par exemple, si vous souhaitez investir 10 % de votre capital dans le secteur bancaire, cela ne signifie pas que vous devez investir 10 % dans Bank of America. Il est conseillé de détenir quelques actions bancaires au cas où l’une d’elles serait mal gérée et ferait faillite. Les actions individuelles sont plus volatiles que les secteurs, et les secteurs sont plus volatils que les titres dans leur ensemble ; c’est donc le cœur de toute diversification.
Solutions pour diversifier son portefeuille
Les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds communs de placement constituent un excellent point de départ pour investir, car ces titres sont eux-mêmes diversifiés. Ces fonds prélèvent l’argent des investisseurs et l’investissent dans une variété de titres répondant à l’objectif affiché du fonds. Certains fonds investissent dans de grandes entreprises, d’autres dans des sociétés européennes, d’autres encore dans les services aux collectivités, d’autres encore dans des matières premières comme l’or et le pétrole. Par exemple, le FNB FHLC regroupe des actions du secteur de la santé. Si vous cherchez un moyen simple d’investir dans un secteur particulier, sans avoir à rechercher les entreprises à privilégier, c’est une solution rapide.
Avertissement concernant la surdiversification
La diversification est une bonne chose, mais n’en faites pas trop ! Si vous diversifiez trop, votre portefeuille s’amincit ; vous pourriez ne pas perdre grand-chose si une entreprise commence à baisser, mais vous ne gagnerez pas grand-chose non plus si une autre entreprise que vous détenez commence à prospérer. Les débutants devraient généralement constituer leur premier portefeuille avec 8 à 10 actions, ETF ou fonds communs de placement à la fois. Vous pouvez toujours changer vos placements, mais évitez d’en avoir trop, ou trop peu, à la fois.
La surdiversification peut également compliquer la gestion de vos investissements. Si vous n’êtes pas en mesure de suivre l’actualité des entreprises et de maîtriser vos investissements, la situation pourrait mal tourner et vous pourriez commencer à perdre de l’argent avant même de comprendre pourquoi !
Certains des plus grands investisseurs et gestionnaires de portefeuille des 30 dernières années (Peter Lynch, Warren Buffet) affirment avoir des actions « dix-bagger » dans leur portefeuille. Certes, il est agréable de choisir une action qui progresse de 10 ou 20 % par an, mais ce qui fait réellement grimper un portefeuille, ce sont une ou deux actions qui décuplent leur rendement, ou génèrent un rendement de 1 000 %. Au fil des ans, Apple Computer (APPL), The Gap (GPS) et Coca-Cola (KO) font partie des rares entreprises à entrer dans cette catégorie.