1-06 ETF (Fonds négociés en bourse)
Les ETF sont un croisement entre les fonds communs de placement et les actions. Il s’agit simplement d’un portefeuille d’actions ou d’obligations, ou d’autres placements négociés en bourse comme des actions ordinaires. Les ETF sont des « investissements en actions », ce qui signifie que les personnes détenant des actions d’une entreprise en détiennent une partie. ">Actions, et généralement, ces investissements sont ciblés sur un secteur, une région ou un segment de marché spécifique (comme les actions aurifères, les valeurs financières, les petites capitalisations ou le marché brésilien). Cette diversification intégrée est avantageuse si vous n’aimez pas choisir des actions individuelles, mais que vous vous intéressez à un secteur en particulier.
Cependant, il existe des différences qu’il est important de connaître. Contrairement aux fonds communs de placement, les cours des ETF fluctuent tout au long de la journée, car ils sont achetés et vendus en fonction de la performance des actions qu’ils détiennent. Certains ETF sont également à effet de levier, ce qui signifie qu’ils affichent un multiple de 2 ou 3 fois la performance de leur secteur sous-jacent. Cette réactivité en fait un attrait privilégié des day traders et autres investisseurs actifs, car ils sont généralement très volatils.
Certains ETF sont liés à un indice, ce qui en fait des « fonds indiciels négociés en bourse ». Par exemple, l’un des ETF les plus populaires tente de reproduire la composition du Standard & Poor’s (S&P) 500 en utilisant sa performance comme indice (voir l’ETF S&P 500, symbole : SPY), tandis qu’un autre tente de reproduire celle du Dow Jones Industrial Average (symbole : DIA).
Les ETF sont très populaires et, la plupart du temps, ils affichent les plus fortes hausses de la semaine. Le trading d’ETF est un atout car il permet de profiter des fluctuations de certains secteurs du marché, comme l’agriculture, l’énergie ou même les marchés étrangers.
Les ETF à effet de levier sont extrêmement populaires auprès des traders. Avec ces ETF, lorsqu’un secteur gagne 1 %, l’ETF peut gagner 2, voire 3 % ! Consultez le graphique ci-dessous pour une comparaison entre l’indice du secteur bancaire NASDAQ (IXF) et le Direxion 3x Leveraged Financial Bull ETF (FAS) :
Si vous aviez investi dans IXF durant l’été 2009, vous auriez réalisé un bon rendement, avec un gain d’environ 17 % en un mois. En revanche, si vous aviez investi dans FAS, vous auriez réalisé un gain de plus de 70 % ! C’est là tout le potentiel des ETF à effet de levier. Cependant, n’oubliez pas que l’effet de levier est à double tranchant : à la hausse comme à la baisse.
ETF 101
Les ETF font fureur ces temps-ci, car de nombreux investisseurs boudent les fonds communs de placement. Pourquoi s’embêter à tenter de battre le S&P 500 alors qu’il suffit d’acheter l’ETF S&P 500 (symbole : SPY) et d’égaler la performance de l’indice ?