Investir dans les obligations
Si vous recherchez un retour sur investissement constant sans vous soucier des hauts et des bas du marché boursier, vous pourriez envisager d’investir dans des obligations.
Impossible de voir sur YouTube? Cliquez ici
Les obligations ont généralement des rendements inférieurs à ceux des actions, des ETF et des fonds communs de placement, mais offrent un paiement d’intérêts constant à leurs investisseurs chaque année – généralement bien meilleur que celui que vous obtiendriez avec votre compte d’épargne.
Il existe trois principaux types d’obligations :
- Les obligations d’entreprise, qui sont des titres de créance émis par des entreprises individuelles, sont souvent préférées à l’émission d’actions, car ces dernières confèrent une part de propriété à l’entreprise. Une fois l’obligation remboursée, elle disparaît et les actionnaires actuels conservent leurs actions.
- Les obligations du Trésor, émises par le gouvernement fédéral américain, sont la « dette nationale » dont vous avez tant entendu parler : vous pouvez en acheter une partie et obtenir un retour sur investissement.
- Autres obligations d’État : les États, les villes, les comtés et presque tous les autres gouvernements émettent également leurs propres obligations. Celles-ci sont généralement plus risquées que les obligations du Trésor (et plus difficiles à acheter directement pour un investisseur individuel), mais offrent généralement un rendement plus élevé.
Si vous disposez d’un compte de courtage, vous pouvez généralement acheter des obligations directement par ce biais. De nombreux fonds communs de placement détiennent également des obligations afin de maintenir un bon ratio de risque. Certains investisseurs détiennent donc des obligations sans même le savoir !
Prix des obligations
Lorsque les obligations sont émises pour la première fois par une entreprise ou un gouvernement, elles ont une « valeur nominale » qui est généralement de 1 000 $ et un taux d’intérêt déclaré ou « taux de coupon » qu’elles versent au détenteur de l’obligation. Ce taux d’intérêt est déterminé par les marchés des taux d’intérêt au moment de l’émission de l’obligation. Une fois que vous détenez une obligation, vous pouvez la conserver jusqu’à « l’échéance » (ce qui signifie que l’obligation a expiré et que tous les paiements ont été effectués) ou vous pouvez la vendre à d’autres investisseurs. Étant donné que les obligations paient un taux d’intérêt fixe, le prix du marché des obligations change en fonction des taux d’intérêt en vigueur.
Si les taux d’intérêt augmentent, les prix des obligations baissent –parce que les obligations ont un taux d’intérêt fixe qu’elles paient. Si une obligation émise l’année dernière rapporte 5 % et une obligation émise cette année rapporte 6 %, les gens vendraient l’obligation à 5 % et achèteraient l’obligation à 6 %.
De même, si les taux d’intérêt baissent, les prix des obligations augmentent.