Choisir des actions – Les bases

Le plus difficile lorsqu’on commence à investir est de choisir les premières actions à ajouter à son portefeuille. Chaque investisseur a ses propres techniques et stratégies, mais nous souhaitons vous donner les outils nécessaires pour effectuer vos premières transactions et bien démarrer votre portefeuille.

Établir des objectifs

Avant de choisir votre première action dans laquelle investir, la première étape consiste à décider quels sont vos objectifs pour votre portefeuille.

Risque et récompense

Risque contre récompense En investissement, le terme « investissement » désigne le rapport entre les gains et les pertes potentiels liés à un investissement dans une entreprise ou une action donnée. Si l’investissement peut offrir des perspectives de gains financiers importants, il comporte toujours un certain degré de risque.

Lorsque vous choisissez votre première entreprise ou action dans laquelle investir, il est important de prendre en compte les risques et les bénéfices potentiels. En général, plus vous êtes prêt à prendre de risques, plus les bénéfices potentiels peuvent être importants. Par exemple, investir dans une start-up peut offrir un potentiel de rendement plus élevé, mais comporte également un risque d’échec plus élevé qu’investir dans une entreprise plus établie.

En revanche, investir dans une entreprise bien établie et stable, dotée d’un solide historique, peut offrir des rendements plus prévisibles, mais peut ne pas avoir le même potentiel de croissance significative.

Diversification

Diversification Cela signifie qu’un investisseur répartit ses actifs entre différents placements afin de minimiser les risques et d’augmenter le potentiel de rendement. Risque et rendement vont de pair, ce qui signifie qu’un investisseur doit toujours équilibrer les avantages potentiels d’un investissement avec les risques associés.

La diversification est un moyen efficace de gérer cet équilibre en investissant dans divers actifs avec différents niveaux de risque et de récompense, ce qui peut aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers avec plus de confiance tout en réduisant l’impact des pertes.

Une fois que vous avez établi le nombre minimum de titres dont vous avez besoin, vous pouvez maintenant commencer à sélectionner manuellement les symboles boursiers en utilisant un stratégie de trading. Vous pouvez également créer un mélange de ces stratégies pour tirer le meilleur parti de chacune d’elles.

Stratégies de trading pour les débutants

L’objectif de votre stratégie de trading est d’obtenir une liste d’actions ou d’ETF dans lesquels vous pourriez vouloir investir. Vous devez établir une liste de souhaits de toutes les options potentielles, où seule la moitié (ou moins) de vos choix initiaux sera ajoutée à votre portefeuille permanent.

Une fois votre liste initiale établie, vous la réduirez en fonction de l’adéquation des entreprises à votre stratégie d’investissement.

Votre horizon temporel influencera le degré de risque que vous pouvez prendre dans vos choix d’investissement. En investissement, l’horizon temporel désigne la durée pendant laquelle un investisseur prévoit de conserver un investissement avant de le vendre. Plus votre horizon temporel est long, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques, car vous aurez plus de temps pour ajuster votre portefeuille si certains de vos choix d’investissement s’avèrent perdants.

La stratégie « Investir dans ce que vous connaissez »

Plutôt que de s’appuyer sur des modèles et analyses financiers complexes pour évaluer les opportunités d’investissement, les investisseurs qui adoptent cette stratégie se concentrent sur les secteurs ou les entreprises qu’ils connaissent bien. Ils ont ainsi tendance à investir dans des entreprises qui vendent des produits ou des services qu’ils utilisent fréquemment ou qu’ils maîtrisent bien, ainsi que dans des secteurs ou des industries qu’ils maîtrisent grâce à leur expérience professionnelle ou personnelle.

Il est essentiel de mener des recherches approfondies et de prendre en compte des facteurs tels que la situation financière de l’entreprise, les conditions de marché et la diversification globale du portefeuille, même lorsque vous investissez dans des secteurs que vous connaissez bien.

Dès le début, posez-vous les questions suivantes pour vous faire une idée de la performance des marques et des entreprises les plus connues.

• Ont-ils récemment ouvert de nouveaux magasins près de chez moi, ou leurs produits sont-ils moins disponibles ?
• Vos connaissances utilisent-elles beaucoup leurs produits, ou sont-ils plus discrets ?
• Leurs actualités sont-elles positives ou négatives ?

Si ces trois éléments sont positifs, cela pourrait être un bon endroit où investir.

La stratégie de revenus

Une stratégie de bénéfices est une approche d’investissement par laquelle les investisseurs prennent des positions (courtes ou longues) sur le titre d’une entreprise avant ou après la publication anticipée de résultats négatifs. Vous pouvez utiliser la calendrier des gains pour examiner les prochains rapports sur les bénéfices des sociétés cotées en bourse.

Être long consiste à acheter un titre en espérant que sa valeur augmentera au fil du temps. Si le prix du titre augmente, l’investisseur réalise un profit en le vendant à ce prix plus élevé. Être long est le type de position le plus courant, et c’est l’inverse d’une position courte.

En revanche, la vente à découvert consiste pour un investisseur à vendre un titre en anticipant une baisse de sa valeur. Si le cours baisse comme prévu, l’investisseur peut racheter le titre au prix inférieur et profiter de la différence de prix.

La vente à découvert est considérée comme une stratégie plus risquée, car elle implique un potentiel de pertes illimitées si le cours du titre augmente au lieu de baisser.

L’objectif de la stratégie de bénéfices est de tirer profit des fluctuations du cours de l’action lorsqu’une entreprise publie des bénéfices supérieurs à ceux des trimestres précédents ou aux attentes des analystes. L’idée de base est que les entreprises générant de meilleurs bénéfices pourraient inciter les investisseurs et les analystes à investir dans leurs actions, ce qui aurait un impact positif sur leur cours.

La stratégie de bénéfices est en quelque sorte une évolution de la stratégie « investir dans ce que vous connaissez ». Vous rechercherez les entreprises dont vous pensez qu’elles publieront prochainement des résultats élevés, ce qui pourrait entraîner une hausse du cours de leur action.

Il est essentiel d’analyser chaque entreprise et de justifier vos hypothèses sur la réaction du marché à ses résultats.

Nvidia (NVDA) est un exemple de transaction bien exécutée basée sur les prévisions de bénéfices. Avant la présentation, NVDA se négociait autour de 102 et a grimpé sans interruption depuis pour atteindre 149,44 le 7 juin 2017 !

La stratégie passive

Si vous hésitez sur les actions à choisir, vous pouvez toujours investir dans des ETF et des indices boursiers. Ces produits sont déjà diversifiés et suivront pour vous un marché ou une matière première spécifique.

Imaginons que vous souhaitiez investir dans une société de jeux vidéo, mais que vous ne sachiez pas laquelle. Vous pourriez opter pour un ETF comme le PureFunds Video Game Tech ETF (GAMR), qui suit le marché des jeux vidéo. À la recherche d’Alpha, Ils ont investi dans des éditeurs de logiciels de jeux vidéo tels qu’Ubisoft, Activision, Konami, etc. Cela signifie que la sélection et l’allocation des titres ont été prises en charge par les gestionnaires de cet ETF.

Vous trouverez la liste des ETF. ici.

De nombreux investisseurs commencent par une stratégie passive et investissent progressivement dans des entreprises spécifiques, une fois qu’ils maîtrisent mieux les différents marchés et secteurs. Cela implique de commencer votre portefeuille en sélectionnant des ETF dans plusieurs secteurs d’activité, puis d’analyser chacun d’eux en détail.

Une fois que vous avez identifié des actions dans ces secteurs qui s’intègrent à votre stratégie globale, vous pouvez vendre certains des ETF que vous détenez et utiliser l’argent ainsi récolté pour investir dans les actions étudiées.

La stratégie des cribleurs d’actions

Vous pouvez également utiliser des outils de sélection d’actions pour trouver des achats et des ventes à découvert intéressants. Un outil de sélection d’actions est un programme ou un site web qui vous pose des questions sur vos attentes et vous propose une liste d’actions correspondant à vos critères. Vous pouvez ensuite effectuer des recherches supplémentaires sur ces actions afin de déterminer si elles devraient être ajoutées à votre portefeuille.

Vous trouverez ci-dessous un aperçu des pages de recherche disponibles sur notre site, afin de vous familiariser avec la conduite de vos recherches en investissement.

Résumé du marché d’aujourd’hui

Cette page est très utile au début de vos recherches. Elle présente le résumé du marché du jour, vous montrant comment le marché global se comporte aujourd’hui. À titre d’exemple, le 17 mai 2017, vous remarquerez que des indices comme SPY ont chuté de 5 points en raison de l’enquête « Trump-Russie ». Cela peut servir de signal à certains investisseurs pour acheter davantage. Si un investisseur avait acheté SPY pendant la baisse, il aurait gagné plus de 5 $ par action ! Il est toujours important d’analyser l’évolution du marché global et l’actualité du jour. Cela peut vous aider à saisir le moment idéal pour acheter des actions à leur prix le plus bas (ou pour les vendre à découvert à leur prix le plus élevé).

Publication des résultats

La page « Communiqués de résultats » présente les résultats trimestriels des actions avant publication, avec l’estimation actuelle et la nouvelle fourchette. La volatilité d’une action augmente à l’approche de la publication des résultats.

Notes des analystes

La page « Notes des analystes » présente les recommandations des sociétés de courtage et des analystes financiers. Elle vous permettra d’analyser la tendance des recommandations d’un titre et la recommandation moyenne actuelle.

Meilleurs/pires ETF

Vous cherchez un ETF ? Cette page est idéale pour découvrir les ETF qui se portent bien et ceux qui ne se portent pas bien. Ces ETF peuvent vous indiquer les tendances actuelles du marché et vous aider à faire des choix en conséquence.

Actions populaires

Vous vous demandez ce que les autres utilisateurs investissent ? Cette page présente nos actions et fonds communs de placement les plus populaires. Nous présentons également les plus fortes hausses et baisses, ainsi que les actualités qui font bouger le marché aujourd’hui.

Mises à niveau/rétrogradations

La page Mise à niveau/Déclassement présente tous les changements dans les recommandations des analystes concernant les actions à acheter ou à vendre.

Sélection d’actions – Analyse intermédiaire

Maintenant que vous avez quelques actions en tête, vous devriez procéder à une analyse plus approfondie de vos choix. Cette étape supplémentaire de votre recherche sera utile pour deux raisons principales :

• Pour vérifier si ces actions constituent réellement de bons investissements.
• Pour vous aider à étayer vos hypothèses afin de répondre aux questions sur le raisonnement qui sous-tend votre sélection.

C’est ici que vous pouvez choisir les actions que vous ajouterez à votre portefeuille. Si vous avez commencé avec une stratégie passive, votre portefeuille comportait peut-être déjà des ETF sectoriels, mais nous allons maintenant examiner des entreprises spécifiques pour remplacer certains de ces investissements.

Nous explorerons quelques méthodes de recherche fondamentales qui compléteront vos conclusions sur vos choix d’actions.

Analyse technique

Analyse technique L’analyse technique vise à prédire les mouvements futurs d’un actif, comme les actions, en analysant les graphiques et les tendances statistiques des données de marché passées. L’objectif principal de l’analyse technique est d’utiliser les données historiques de prix et de volume pour identifier les opportunités de trading et déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre un titre.

Les analystes techniques utilisent généralement des logiciels de cartographie et des outils d’analyse de données pour créer des graphiques et des représentations graphiques des tendances du marché afin d’identifier les opportunités d’investissement potentielles.

Nous passerons en revue quelques modèles de graphiques de base avec des exemples concrets.

Tendances et lignes de tendance

Une ligne de tendance est une ligne droite reliant les mouvements du cours d’une action et créant une tendance à la hausse ou à la baisse. Il est souvent recommandé de relier plus de deux points pour obtenir une ligne de tendance plus solide.

Les lignes de tendance sont utiles pour vous donner une idée de l’évolution générale du cours d’une action. Une ligne de tendance positive ne signifie pas que la hausse sera permanente, mais peut indiquer la solidité des fondements de l’entreprise.

Support et résistance

Les lignes de support et de résistance sont des zones que le prix a du mal à franchir. La ligne de support se situe à l’endroit où le prix peine à passer en dessous et rebondit. Le support est une zone où de nombreux traders ont placé leurs ordres d’achat à ce prix. Si les acheteurs sont plus nombreux que les vendeurs à ce niveau, le prix augmentera au lieu de continuer à baisser. Autrement dit, c’est le point où le cours peine à passer en dessous.

À l’inverse, une ligne de résistance se situe à l’endroit où le prix peine à dépasser ce niveau et rebondit. La résistance est une zone où de nombreux traders ont placé leurs ordres de vente à ce prix. Si les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs à ce niveau, le cours rebondira et baissera. La ligne de résistance représente le niveau de prix que le cours peine à franchir.

Les actions proches de leurs lignes de support ont tendance à rebondir, ce qui peut constituer un bon investissement (du moins à court terme). Les actions proches de leur ligne de résistance ont tendance à retomber, ce qui peut signaler une opportunité de vente à découvert.

Lorsqu’une action franchit ses lignes de support ou de résistance, on parle de éclater.

Triangle symétrique

Ce modèle se compose de deux lignes de tendance symétriques par rapport à l’horizontale et convergentes. Pour démontrer un triangle symétrique, il faut une oscillation entre les deux lignes.

Un motif en triangle indique que le prix est sur le point de bouger – mais un triangle symétrique ne donne pas d’indication claire que le prix va monter ou descendre.

Triangle ascendant

La Triangle ascendant Un modèle se caractérise par la convergence de deux lignes de tendance. La première est une ligne ascendante, qui constitue le support, et l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, une oscillation entre les deux lignes est nécessaire.

Ce triangle implique un modèle de continuation haussière.

Triangle descendant

Le modèle de triangle descendant se caractérise par la convergence de deux lignes de tendance. La première est une ligne oblique baissière, qui constitue le support, et l’autre est une ligne de résistance horizontale. Pour valider le triangle ascendant, une oscillation entre les deux lignes est nécessaire.

Ce triangle implique un modèle de continuation baissière.

Analyse fondamentale

Analyse fondamentale L’analyse fondamentale consiste à évaluer la valeur intrinsèque d’un actif, comme une action, en analysant les fondamentaux de l’entreprise ou de l’actif.

Cette approche consiste à examiner les états financiers, les tendances sectorielles, les données économiques et d’autres informations pertinentes afin d’identifier les investissements dont le prix est inférieur à leur valeur intrinsèque et d’identifier les opportunités d’investissement à long terme.

Ce type d’analyse nécessite souvent des recherches approfondies et des vérifications préalables, et est généralement utilisé par les investisseurs à long terme qui prévoient de conserver leurs investissements sur le long terme.

L’analyse fondamentale consiste à examiner les ratios et sections clés des états financiers d’une entreprise afin d’évaluer sa santé et son attractivité. Les états financiers étant standardisés entre les entreprises, cela permet de comparer deux investissements potentiels de manière comparable. Pour plus de simplicité, vous pouvez accéder directement à la plupart des ratios en cliquant sur « Ratios clés » dans l’outil de cotation de notre site.

L’une des analyses fondamentales les plus populaires et les plus simples est le modèle DuPont. L’analyse DuPont décompose le rendement des capitaux propres (ROE) de l’entreprise en fonction de ses décisions en matière de rentabilité. Cela signifie quelle est l’efficacité de l’utilisation des actifs et quel est son levier financier ?

Le modèle se concentre sur la rentabilité d’une entreprise à l’aide de l’équation suivante :

Cette équation peut être réécrite comme :

Pour analyser une entreprise à l’aide du modèle Dupont, vous pouvez utiliser les tableaux suivants :

Analyse de la société XYZ de 2019 à 2022

Analyse de la société XYZ avec ses concurrents du secteur

Ces tableaux vous permettront de suivre l’évolution de la rentabilité d’une entreprise. Cela peut être utile pour visualiser sa rentabilité potentielle à long terme. Cette analyse vous donnera également une vue d’ensemble de l’entreprise et de ses concurrents du même secteur. Cela vous permettra peut-être d’identifier un concurrent plus pertinent ou de vous assurer que votre choix d’actions est le meilleur de sa catégorie.

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