Élaborer une stratégie d’investissement
Une stratégie d’investissement Il s’agit d’un plan visant à faire fructifier son argent grâce à des placements. Une stratégie d’investissement comprend la définition d’objectifs financiers, le choix de types de placements adaptés (actions, obligations ou immobilier), la détermination de votre tolérance au risque, la diversification de vos placements pour réduire les risques, le suivi régulier de vos investissements et l’ajustement du plan si nécessaire.
Liquidité, risque et rendements potentiels
Tous les investissements cherchent à équilibrer liquidité, risque et rendement potentiel. L’équilibre entre ces trois aspects dépend de vos goûts personnels, mais la façon dont vous les percevez déterminera les types d’investissements que vous choisirez.
- Liquidité : La liquidité désigne la facilité et la rapidité avec lesquelles un actif peut être converti en espèces sans perdre sa valeur. Une liquidité élevée signifie que l’actif peut être vendu rapidement à un prix équitable, tandis que les actifs à faible liquidité peuvent prendre plus de temps à vendre ou nécessiter une décote pour attirer les acheteurs.
- Risque : Dans le contexte des investissements, le risque désigne le degré d’incertitude quant au résultat possible. Les investissements à haut risque présentent un risque plus élevé de perte, mais peuvent également offrir un potentiel de rendement plus élevé. Les investissements à faible risque sont généralement plus stables et fiables, mais ont tendance à offrir des rendements plus faibles.
- Rendements potentiels : Les rendements potentiels correspondent aux profits ou gains potentiels qu’un investisseur pourrait tirer d’un investissement. Les investissements à rendement potentiel élevé sont généralement associés à un risque plus élevé, car l’incertitude quant à la rentabilité réelle de l’investissement est plus grande. À l’inverse, les investissements à rendement potentiel plus faible sont généralement moins risqués, mais présentent également un potentiel de profit limité.
Types de sécurité
Types de sécurité désignent différentes catégories d’investissements financiers, tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Chaque type présente des caractéristiques, des risques et des rendements potentiels qui lui sont propres, contribuant ainsi à un portefeuille d’investissement équilibré lorsqu’il est combiné de manière stratégique.
Espèces et dépôts bancaires
Liquidité: Très élevé
Risque: Faible
Croissance potentielle: Zéro ou négatif
Espèces et dépôts bancaires sont considérés comme un type de titres à faible risque, où l’argent est conservé sous forme physique (espèces) ou déposé sur un compte bancaire (dépôts). Ils présentent une liquidité élevée, car ils sont accessibles rapidement et facilement en cas de besoin. Bien que les espèces et les dépôts bancaires soient généralement sûrs et stables, leur potentiel de croissance est limité par rapport à d’autres options d’investissement.
Il est important d’avoir immédiatement accès à des liquidités. C’est pourquoi les fonds d’urgence sont souvent conservés sous forme d’espèces ou de dépôts bancaires plutôt que sous forme d’actifs comme des lingots d’or. Cependant, conserver de l’argent liquide chez soi, dans un coffre-fort ou un coffre-fort n’en augmente pas la valeur. Même l’argent sur un compte d’épargne peut perdre de la valeur avec le temps en raison de l’inflation.
Certificats de dépôt
Liquidité: Faible
Risque: Faible
Croissance potentielle: Faible
Les certificats de dépôt (CD) sont un type d’investissement à faible risque proposé par les banques et les institutions financières. En investissant dans un CD, vous vous engagez à déposer une somme d’argent spécifique pendant une période déterminée, généralement comprise entre quelques mois et plusieurs années. En échange, la banque vous garantit un taux d’intérêt fixe, vous offrant un rendement prévisible à l’échéance, à l’expiration du contrat.
Les CD sont des investissements très sûrs, mais leur potentiel de croissance est très faible en raison des faibles taux d’intérêt (par exemple, entre 0,4 % et 1,6 %).
Actions
Liquidité: Haut
Risque: Moyen
Croissance potentielle: Haut
Actions Ils représentent une participation dans une entreprise. En achetant des actions, vous devenez actionnaire et acquérez une participation partielle dans l’entreprise. Les actions offrent un potentiel de croissance important, car leur valeur peut augmenter au fil du temps en fonction des performances de l’entreprise. Cependant, elles comportent également un risque plus élevé que d’autres investissements, car leur valeur peut fluctuer, voire diminuer, en cas de sous-performance de l’entreprise.
Lorsque vous investissez en actions, plusieurs options s’offrent à vous. Vous pouvez acheter des actions d’une seule entreprise ou investir dans un fonds commun de placement, composé de plusieurs actions de différentes sociétés. Vous pouvez également opter pour un ETF, ou fonds négocié en bourse, qui regroupe des actions d’un indice spécifique, comme le S&P 500. Quelle que soit l’option choisie, la stratégie d’investissement consiste à acquérir une participation dans une ou plusieurs entreprises, en échange d’une part de leurs bénéfices.
Obligations
Liquidité: Moyen
Risque: Faible
Croissance potentielle: Moyen
Les obligations sont un type d’investissement dans lequel vous prêtez de l’argent à une organisation, comme une société ou le gouvernement, en échange de paiements d’intérêts réguliers et du remboursement du montant principal à la fin d’une durée déterminée. Obligations d’entreprises sont émis par des entreprises pour lever des capitaux, obligations du Trésor sont émis par le gouvernement pour financer des projets publics, et obligations pourries Ce sont des obligations à haut risque et à haut rendement émises par des sociétés dont la notation de crédit est faible. Chaque type d’obligation présente un niveau de risque et de rendement différent, les obligations du Trésor étant les plus sûres, tandis que les obligations à haut risque présentent le risque le plus élevé.
Immobilier
Liquidité: Faible
Risque: Moyen
Croissance potentielle: Moyen
Immobilier Il s’agit d’une option d’investissement qui consiste à acquérir et à détenir des biens immobiliers, tels que des immeubles résidentiels ou commerciaux, avec la possibilité de générer des revenus grâce aux loyers ou à la plus-value. Le marché immobilier a connu des changements notables, comme l’engouement pour le revente immobilière dans les années 1980, où les investisseurs achetaient des propriétés pour les rénover rapidement et les revendre avec profit. Un autre événement marquant a été le krach immobilier de 2007-2008, résultant d’une combinaison de facteurs, notamment des pratiques de prêt risquées et l’éclatement de la bulle immobilière, qui ont entraîné une chute brutale de la valeur des biens immobiliers.
Investir dans l’immobilier est également une stratégie populaire pour l’épargne-retraite. Les gens achètent des biens immobiliers dans l’intention de se constituer un patrimoine à long terme. La valeur des biens s’appréciant au fil du temps, les investisseurs peuvent en tirer profit en les revendant à des prix plus élevés ou continuer à compter sur les revenus locatifs comme source de revenus stable à la retraite.
Cette approche peut être un moyen efficace de diversifier son portefeuille de retraite et de préserver sa sécurité financière à un âge avancé.
Métaux précieux
Liquidité: Haut
Risque: Moyen
Croissance potentielle: Moyen
Les métaux précieux, comme Or, Argent, et platine,Les métaux précieux sont considérés comme des actifs tangibles dotés d’une valeur intrinsèque en raison de leur rareté, de leur durabilité et de leurs multiples usages. Les investisseurs les achètent souvent pour se protéger contre l’inflation ou l’incertitude économique, car leur valeur tend à rester stable, voire à augmenter en période de turbulences, offrant ainsi une diversification et une valeur refuge pour leur portefeuille d’investissement.
En 2011, le“« bulle d’or » éclate, rendant les prix des métaux plus volatils qu’auparavant. Une bulle se produit lorsque les spéculateurs font grimper les prix d’un article au-delà de sa valeur intrinsèque. Le prix de l’or a atteint 1 895 $ l’once, mais a ensuite commencé une baisse régulière jusqu’à 1 075 $ l’once.
Détenir des métaux précieux comme protection contre l’incertitude du marché dans d’autres types de titres est toujours très populaire. Cependant, les planificateurs financiers recommandent de ne pas investir plus de 10 % de votre portefeuille dans l’or.
Produits dérivés
Liquidité: Moyen
Risque: Haut
Croissance potentielle: Haut
Les produits dérivés sont des instruments financiers dont la valeur dépend d’un actif sous-jacent, comme des actions, des devises ou des matières premières. Les options et les contrats à terme sont des types courants de produits dérivés qui permettent aux investisseurs de spéculer sur les variations futures du prix de ces actifs.
Une option sur actions donne à un investisseur le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre une action à un prix convenu. L’option sur actions a de la valeur parce que l’action qu’elle vous permet d’acheter a de la valeur ; cependant, l’option elle-même n’a aucune valeur à moins que vous ne l’utilisiez.
Un contrat à terme est un accord juridique visant à acheter ou à vendre quelque chose à un prix prédéterminé et à une date future précise. Les contrats à terme sont utilisés avec des matières premières comme le pétrole, le gaz naturel, le maïs et le blé.
Les produits dérivés sont particulièrement utiles pour la couverture, par exemple pour l’achat d’une option sur une action dont on anticipe la hausse, mais que l’on ne souhaite pas forcément acquérir pour le moment. La couverture est une stratégie utilisée pour se protéger contre les pertes potentielles liées à des fluctuations défavorables du marché.
En investissant dans des produits dérivés, comme l’achat d’options ou la conclusion de contrats à terme, les investisseurs peuvent couvrir leurs risques et limiter l’impact potentiel des fluctuations négatives des prix sur l’ensemble de leur portefeuille d’investissement. En résumé, la couverture agit comme une forme d’assurance pour les principaux investissements de l’investisseur.
Trucs et astuces
Par le passé, un conseil d’investissement courant pour la planification de la retraite suggérait de placer une part importante de son épargne dans son logement, dont la valeur s’apprécierait au fil du temps, parallèlement aux taux du marché.
Pour le reste de ses actifs, les planificateurs financiers recommandaient généralement d’équilibrer ses placements entre actions et obligations en fonction de son âge. La stratégie consistait à utiliser le nombre 100, à soustraire son âge et à allouer le pourcentage obtenu aux actions, le reste aux obligations. Par exemple, un jeune de 18 ans investirait 82 % en actions et 18 % en obligations.
Bien que ces conseils puissent paraître désuets, ils offrent néanmoins des pistes de réflexion que les investisseurs devraient prendre en compte lors de la constitution de leur portefeuille d’investissement.
Ne gardez pas tous vos œufs dans le même panier
Diversifier ses investissements est essentiel à différents niveaux, non seulement entre les classes d’actifs, mais aussi entre les secteurs. Commencez par répartir vos actifs entre différents types de titres. Par exemple, une approche classique consiste à investir 50 % de votre épargne dans l’immobilier, les 50 % restants étant répartis entre actions et obligations. Ainsi, en cas de baisse des prix de l’immobilier, vos placements en actions et en obligations peuvent offrir une certaine protection. De même, en cas de baisse du marché boursier, vos placements immobiliers et obligataires peuvent contribuer à stabiliser votre portefeuille.
Les obligations sont généralement des placements plus sûrs, car leur valeur est liée aux taux d’intérêt en vigueur, ce qui les rend moins sensibles aux fluctuations du marché. Elles peuvent également s’avérer avantageuses en cas de hausse des prix de l’immobilier, des actions et des taux d’intérêt, ce qui renforce l’importance de la diversification.
Utiliser un portefeuille évolutif
Le conseil traditionnel d’investir davantage dans des obligations en vieillissant découle de l’idée que votre portefeuille devrait devenir plus conservateur à l’approche de la retraite. L’idée est de minimiser les risques liés à votre investissement à l’approche de l’âge de la retraite. Si vos actions perdent de la valeur à 25 ans, vous disposez d’environ 40 ans pour récupérer vos pertes avant de prendre votre retraite. En revanche, si vos actions perdent de la valeur à 62 ans, il est beaucoup plus difficile de compenser la perte de revenu, ce qui souligne la nécessité d’une stratégie d’investissement moins risquée par la suite.
Stratégies d’investissement courantes
Si vous êtes prêt à investir, voici quelques stratégies à garder à l’esprit. La plupart des stratégies d’investissement à long terme reposent sur l’une ou plusieurs de ces stratégies.
Acheter et conserver
“Si vous n’êtes pas prêt à détenir une action pendant dix ans, n’envisagez même pas de la détenir pendant dix minutes.”
– Warren Buffett
La stratégie d’achat et de conservation Il s’agit de rechercher et de sélectionner des investissements en fonction de leur fort potentiel à long terme, puis de les conserver quelles que soient les fluctuations du marché. Un investisseur qui privilégie l’achat et la conservation ne devrait envisager de vendre que dans les cas suivants :
- Les raisons fondamentales de l’investissement changent (par exemple, la direction de l’entreprise change et adopte une approche commerciale différente que vous ne soutenez pas).
- Vous décidez de quitter définitivement le marché.
Warren Buffet est largement reconnu comme l’un des investisseurs les plus performants en matière de placements à long terme. Il figure régulièrement parmi les personnes les plus riches du monde. En 2021, sa fortune dépassait les 100 milliards de dollars, ce qui en fait l’une des personnes les plus riches du monde. Cela témoigne du succès de ses stratégies d’investissement et justifie l’attention portée à son approche.
Inconvénients
« Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable. » – John Maynard Keynes
Les inconvénients de la stratégie d’achat et de conservation incluent des pertes potentielles sur des marchés incertains, des occasions manquées de tirer parti des tendances et des décisions réactives. Les investisseurs qui adoptent cette stratégie peuvent réagir trop tard ou avoir du mal à vendre, ce qui peut entraîner des pertes supplémentaires.
Malgré des recherches approfondies et la récupération éventuelle de la valeur de l’investissement, vous pourriez toujours être confronté à une échéance lorsque vous aurez besoin de fonds pour votre retraite. Il existe un risque réel de faire de mauvais choix d’investissement, entraînant des pertes importantes avant d’admettre votre défaite. Ces inconvénients soulignent la nécessité d’une planification et d’une gestion des risques prudentes lors d’une stratégie d’achat et de conservation.
Investissement de valeur
« Sachez ce que vous possédez et pourquoi vous le possédez. » – Peter Lynch
Investissement de valeur Il s’agit d’identifier les actions sous-évaluées en fonction de fondamentaux solides. Cela implique de rechercher des entreprises qui semblent connaître une forte croissance, mais qui n’ont pas encore suscité beaucoup d’intérêt sur le marché. Ou de rechercher de nouveaux acteurs dotés de bases solides et d’un potentiel de croissance. L’investissement axé sur la valeur vous permettra d’acheter et de vendre des actions plus souvent.
En recherchant des actions sous-évaluées, les investisseurs axés sur la valeur peuvent bénéficier de gains en capital potentiels lorsque le marché reconnaîtra et corrigera le cours de l’action, générant ainsi des rendements plus élevés. Peter Lynch s’est fait connaître par son utilisation de l’investissement axé sur la valeur lorsqu’il était le principal gestionnaire du Fonds Magellan de Fidelity Investments.
Inconvénients
« Les quatre mots les plus chers de la langue anglaise sont : « Cette fois, c’est différent. » » – Sir John Templeton
Les inconvénients de l’investissement « value » incluent des recherches chronophages, des coûts d’opportunité potentiels et le risque de tomber dans des pièges de valeur. Les investisseurs peuvent tomber sur des actions apparemment sous-évaluées, mais qui sous-performent systématiquement en raison du déclin des secteurs, d’une mauvaise gestion ou d’autres problèmes. Ces pièges de valeur peuvent entraîner des pertes durables, ce qui contrecarre l’approche « value ».
Cette approche exige une évaluation régulière des entreprises afin de déterminer leur valeur avec précision. Si un investisseur fait plusieurs erreurs d’appréciation consécutives, il peut être difficile de récupérer ses pertes. Par conséquent, l’investissement « value » exige une attention particulière et une vigilance accrue pour garantir des résultats positifs.
Trading actif
« Comprendre la valeur d’un titre et savoir s’il se négocie au-dessus ou en dessous de cette valeur fait la différence entre investir et spéculer.» – Coreen T. Sol
Trading actif Le trading consiste à acheter et vendre régulièrement des actions pour tirer profit des fluctuations de prix à court terme et générer des profits grâce à des transactions fréquentes basées sur les tendances du marché et l’analyse technique. Les traders actifs peuvent s’adapter aux fluctuations du marché, en entrant et en sortant rapidement des positions pour saisir les opportunités et réagir efficacement à divers scénarios de marché.
Cette stratégie requiert une connaissance approfondie des schémas graphiques, de l’analyse fondamentale et technique, ainsi que des techniques de gestion des risques, comme l’utilisation d’ordres stop-loss et le dimensionnement des positions pour contrôler votre exposition aux fluctuations défavorables du marché. Le day trading est une forme de trading actif qui consiste à acheter et vendre le même jour. Le day trading repose davantage sur la chance que sur la stratégie.
Inconvénients
« L’investisseur individuel doit agir systématiquement en tant qu’investisseur et non en tant que spéculateur. » – Ben Graham
Le trading actif peut exposer les investisseurs à des risques accrus, notamment la volatilité des marchés, les erreurs de trading et les pertes liées à l’effet de levier si vous utilisez des comptes sur marge et des fonds empruntés dans votre stratégie de trading. La plupart des investisseurs professionnels et des conseillers financiers recommandent de n’y consacrer qu’une très petite partie de votre portefeuille, car les dommages peuvent être difficiles à réparer.
De plus, des transactions fréquentes entraînent souvent des frais de courtage et des commissions plus élevés, ce qui peut éroder la rentabilité globale de la stratégie de trading actif. Le trading actif représente également un investissement en temps considérable, car il nécessite une surveillance constante des marchés financiers.
Questions de défi
- À l’aide d’exemples tirés de la leçon, expliquez ce que signifie le terme « liquide ».
- Si on vous donnait 100 000 $ aujourd’hui, comment les investiriez-vous et pourquoi ?
- Ces placements comportent-ils des risques ?
- Pourquoi est-il important de diversifier ?