Que sont les rentes ?
Si vous cherchez « rente » dans le dictionnaire, cela signifie « une somme d’argent fixe versée à quelqu’un chaque année, généralement à vie ». Mais en matière de finances personnelles et d’investissement, « rente » désigne un produit financier qui peut offrir un revenu garanti à vie et même potentiellement faire fructifier votre argent. Une rente peut offrir un flux de revenus, mais elle peut aussi offrir bien plus. Cette leçon porte sur les rentes en tant que produit financier et sur quelques points à connaître si vous envisagez d’en acquérir une pour votre portefeuille de retraite.
Qu’est-ce qu’une rente?
Une rente est un simple contrat entre une compagnie d’assurance et une personne seule ou un couple marié. Selon le type de rente, vous pouvez en souscrire une avec une partie de votre épargne-retraite, en un seul versement ou en plusieurs versements échelonnés. Les rentes sont l’un des seuls produits financiers qui permettent cette option grâce à un processus appelé « rentivisation ». La partie investissement offre la possibilité de faire fructifier vos versements au fil du temps. Vous paierez des frais pour la partie assurance et des frais d’investissement si votre rente comprend des options de placement.
Types de rentes
Il existe différents types de rentes, adaptés à des situations, des besoins et une tolérance au risque variés. Voici les principaux types de rentes :
- Les rentes fixes sont souvent souscrites par les personnes proches de la retraite ou peu à l’aise avec les fluctuations des marchés. Elles protègent votre capital, ou les versements d’achat, des baisses des marchés, offrent un taux d’intérêt fixe pour la croissance et vous permettent de convertir vos actifs en versements fixes garantis.
- Les rentes indexées protègent votre capital contre tout ou partie des baisses des marchés et, en contrepartie, peuvent limiter légèrement votre potentiel de croissance. Elles peuvent offrir un taux d’intérêt minimum avec la possibilité d’un intérêt supplémentaire basé sur la performance des indices boursiers, tels que le S&P 500, ainsi que la possibilité de convertir vos actifs en revenus. Les rentes indexées peuvent être intéressantes pour ceux qui souhaitent éviter au moins une partie des baisses des marchés, mais recherchent un potentiel de hausse supérieur à celui d’une rente fixe classique.
- Les rentes variables offrent la possibilité de faire fructifier votre argent grâce à divers placements sur les marchés, mais incluent également un risque de baisse des marchés. Vous aurez alors un potentiel de gains plus important, mais aussi de pertes. Les rentes variables offrent la possibilité de transformer vos actifs en un flux de revenus. Elles peuvent être intéressantes pour ceux qui recherchent un potentiel de croissance supérieur à celui des rentes fixes ou à indice fixe. Elles offrent également souvent des avantages optionnels qui peuvent être ajoutés pour garantir une croissance, un revenu ou des retraits garantis pendant une durée déterminée ou à vie.
Quand les versements de rente commencent-ils ?
Les rentes peuvent être immédiates ou différées.
Rentes immédiates Ce ne sont que des versements. Vous effectuez un paiement d’achat, et vos versements de revenus commencent peu après. Ce paiement ne fructifie pas et n’est ni liquide ni disponible. Au lieu de cela, vous êtes assuré de recevoir des versements de revenus pendant une période déterminée ou jusqu’à votre mort.
Rentes différées Laissez fructifier les versements de votre compte. Vos revenus sont reportés à une date ultérieure et sont investis par la compagnie d’assurance (rentes fixes ou indexées) ou par vous-même dans les options de placement de la rente (rentes variables).
Quelles sont les différentes options de paiement disponibles ?
Si vous décidez de convertir vos actifs en rentes ou de les transformer en paiements de revenu garantis, vous avez généralement le choix :
- Revenu à vie — Vous recevrez des paiements de revenu garantis aussi longtemps que vous vivrez, quelle que soit la durée de cette période.
- Un revenu pour deux vies— Vous et votre conjoint pouvez recevoir des paiements de revenu garantis aussi longtemps que vous vivez tous les deux.
- Revenu pour une période donnée — Vous pouvez choisir entre des versements de revenus pour des périodes telles que 10, 15 ou 20 ans.
- Revenu pour une période de temps déterminée, avec une durée garantie — Vous pouvez choisir une période pendant laquelle vous souhaitez recevoir un revenu, mais si vous décédez avant la fin de cette période, votre bénéficiaire peut recevoir les paiements restants.
Dans la plupart des cas, une fois votre période de versement écoulée ou votre décès, les versements cessent. Cependant, si votre rente est assortie d’un capital décès, ou si vous en souscrivez une avec la rente, votre bénéficiaire désigné recevra le montant spécifié, généralement le montant de vos versements d’achat.
Remarque : Dans tous les cas, vous devez avoir au moins 59 ans et demi avant de commencer à percevoir les revenus de votre rente. Dans le cas contraire, vous devrez payer une pénalité fiscale supplémentaire de l’IRS, en plus de l’impôt sur les gains de placement.
Bénéfices à impôt différé
À l’instar des comptes fiscalement avantageux comme les plans 401(k) ou les comptes de retraite individuels (IRA), les rentes offrent une croissance à imposition différée : les gains d’investissement ne sont pas imposables avant leur retrait. Cependant, contrairement à ces autres instruments de retraite, le montant que vous pouvez investir dans une rente n’est pas plafonné (sous réserve des plafonds potentiels fixés par la compagnie d’assurance). Vous pouvez alimenter votre rente avec des fonds avant ou après impôts. Dans les deux cas, vous bénéficiez du report d’impôt et des intérêts composés au fil du temps.
Accès à votre argent
Presque toutes les rentes vous permettent de retirer de l’argent – jusqu’à 10 % du montant ou des gains du contrat (le plus élevé des deux) – pendant les premières années du contrat, appelées période de rachat. Cette période varie selon la compagnie et le contrat ; n’hésitez donc pas à vous renseigner auprès de votre conseiller financier pour plus de détails. Certaines rentes vous donnent même un accès immédiat à vos fonds ou vous permettent de choisir le niveau d’accès moyennant des frais supplémentaires. Cela inclut des retraits sans frais de rachat en cas d’imprévu, comme le besoin de soins de longue durée d’un proche.
N’oubliez pas que les rentes sont conçues comme des produits de retraite à imposition différée et à long terme. Par conséquent, si vous avez probablement besoin d’accéder à votre argent immédiatement ou de plus de 10 % de votre argent chaque année, une rente pourrait ne pas vous convenir. De plus, il est généralement déconseillé d’investir la totalité de votre argent dans une rente ; investissez uniquement la partie nécessaire à l’atteinte de vos objectifs globaux.
Conclusion
Bien que les rentes ne conviennent pas à tout le monde, elles peuvent être un moyen d’accumuler des actifs pour la retraite et/ou de générer un revenu de retraite protégé et susceptible de durer aussi longtemps que vous vivez.