Que sont les contrats à terme ?
Les contrats à terme sont des accords juridiques standardisés et transférables visant à effectuer ou à prendre livraison d’une quantité déterminée d’une marchandise, d’une devise ou d’un actif donné à la fin d’une période donnée. Le prix est déterminé lors de la conclusion de l’accord.
Voici quelques termes utiles pour les contrats à terme :
Taille du contrat : cela spécifie le nombre d’unités du contrat à terme sous-jacent à livrer. Il peut s’agir de barils, de tonnes, de litres, etc. Nous utilisons cette taille de contrat pour déterminer les multiplicateurs sur notre site Web. Les multiplicateurs multiplient essentiellement votre profit/perte pour chaque contrat. Par exemple, si la livraison est de 10 000 litres de jus d’orange, un contrat de jus d’orange multiplierait votre perte de profit par 10 000. Ainsi, si le prix de votre contrat à terme passe de 1 $ à 1,01 $, vous gagnerez 100 $ (10 000 * 0,01 $) pour chaque contrat que vous possédez. Ceux-ci varient considérablement d’un contrat à terme à l’autre, de tailles de contrat de 10 à 100 000.
Marge : Les contrats à terme ne vous demandent pas de mettre la totalité du coût du livrable à l’avance. Il est déterminé par les marges et varie considérablement d’un contrat à terme à l’autre. Sur ce simulateur, il s’agit du « coût » réel de l’argent que vous devez mettre de côté. Dans la vraie vie, vous recevriez des appels de marge et auriez une marge de maintien en fonction du montant d’argent que vous avez perdu ou gagné en fonction du prix actuel du marché du contrat à terme, ce qui limitera vos pertes. Sur notre plateforme, cependant, il n’y a pas de marge de maintien ni d’appels de marge, il est donc possible de perdre de très grosses sommes d’argent.
Fin de la négociation : ce délai détermine le moment où le contrat le plus récent cessera d’être négocié. Ce délai peut varier considérablement d’un type de contrat à terme à l’autre. Certains contrats à terme cessent d’être négociés plusieurs mois avant la livraison effective. En cas de doute, vérifiez auprès de CMEGroup.
Heures de négociation : Les heures de négociation des contrats à terme varient en fonction du type de contrat à terme. Les devises se négocient près de 24 heures sur 24, tandis que les autres contrats à terme connaissent d’importantes interruptions de négociation pendant la journée du lundi au vendredi.
Remarque : De nombreux sites ne font pas la distinction entre le trading électronique et le trading en bourse. Il est important de vérifier que votre contrat à terme est bien négocié électroniquement, car le trading en bourse n’est généralement pas accessible à l’investisseur moyen et n’est pas disponible sur ce simulateur. Vous pouvez également consulter CMEGroup pour connaître les horaires exacts de négociation de chaque contrat à terme.
Exemple
Si j’achète un contrat sur le pétrole brut de décembre, je m’engage à livrer x barils (comme indiqué dans le contrat) avant la date de règlement en décembre, et la contrepartie du contrat à terme versera le montant en dollars spécifié lors de l’achat du contrat. Cependant, dans la réalité, comme dans le simulateur, la livraison physique de ces contrats est assez rare (vous ne livrerez jamais de biens physiques sur le simulateur). Il est plus courant de régler simplement la différence sous forme de profit ou de perte sur le compte investisseur du propriétaire. Ainsi, si nous achetons un contrat à terme sur le pétrole brut à 50 $ et que le prix passe à 55 $ à la livraison, cela représentera 5 $ par contrat multiplié par la taille du contrat.
Pourquoi utiliser Futures ?
À l’origine, les contrats à terme étaient utilisés pour se prémunir contre l’incertitude. Un agriculteur ou une entreprise qui achète ses récoltes pouvait utiliser les contrats à terme pour fixer un prix à l’avance et ainsi simplifier considérablement la gestion budgétaire et les autres décisions financières. Il en va de même pour les compagnies aériennes qui, ne souhaitant pas subir les fluctuations quotidiennes des prix, utilisent les contrats à terme pour connaître le prix à l’avance.
Les contrats à terme sont toujours utilisés à cette fin, mais ils ont également évolué vers des marchés plus larges, notamment pour les transactions et les spéculateurs.
Les contrats à terme offrent également un excellent effet de levier sur les positions grâce à leurs faibles marges et à la taille importante des contrats (multiplicateurs).
Simulateur de trading à terme
Avant de négocier des contrats à terme, sachez qu’ils se négocient différemment des autres types de titres.
Lorsque vous achetez un contrat à terme, vous ne payez pas sa valeur totale ; vous acceptez simplement de payer ultérieurement les biens qu’il représente. Cela signifie que votre « solde de trésorerie » ne diminuera pas. Cependant, vous devez effectuer un dépôt, ce qui déduit l’« exigence de marge » de votre pouvoir d’achat.
L’exigence de marge peut varier selon le contrat à terme, mais elle apparaîtra lorsque vous obtiendrez une cotation pour le contrat qui vous intéresse. Les contrats à terme se négocient également par taille de contrat : un contrat à terme peut représenter 100, voire 1 000 unités de la marchandise qu’il représente (cela apparaîtra également dans la cotation sous la mention « taille du contrat »).
Lorsque vous souhaitez vendre votre contrat à terme, c’est à ce moment que des liquidités changent de mains : vous gagnez (ou perdez) de l’argent en fonction de l’évolution de la valeur du contrat à terme pendant la période où vous le déteniez. Cela rend le trading de contrats à terme très risqué : si vous avez un contrat à terme avec une taille de contrat de 10 000 et que vous ne possédez que 10 contrats, ce contrat peut baisser de seulement 3 $ et vous aurez perdu 300 000 $.
Si votre concours permet de négocier des contrats à terme, vous pouvez les trouver sur la page de négociation des contrats à terme.
- Action : Ici, vous pouvez sélectionner : acheter, vendre, vendre à découvert, couvrir, comme vous le feriez pour des actions.
- Quantité : saisissez la quantité souhaitée de contrats d’options. N’oubliez pas que même avec un seul contrat à terme, vous pouvez avoir une exposition importante selon la taille du contrat. Tenez toujours compte de la volatilité et de la taille du contrat à terme que vous négociez pour déterminer votre niveau de risque.
- Contrat : Cela répertoriera la catégorie de contrat que vous souhaitez, indices, alimentation, énergie, etc. Vous pouvez ensuite sélectionner le contrat à terme spécifique que vous souhaitez dans la liste déroulante ” sélectionner le symbole “.
- Mois-Année : cette option ne peut être sélectionnée qu’après avoir sélectionné le contrat à terme souhaité. Elle sélectionnera le mois de votre contrat. Remarque : si une erreur se produit, c’est généralement parce que le mois et l’année sélectionnés ont expiré. Consultez simplement le mois ou l’année suivant pour obtenir une expiration future actuelle.
- Type d’ordre : vous pouvez ici sélectionner si vous souhaitez un ordre au marché, à cours limité ou stop.
Sélectionnez l’aperçu et vous pourrez confirmer votre achat.
Remarque : le trading de contrats à terme peut être risqué en raison de l’effet de levier important. Il présente également de nombreuses nuances et une grande complexité. Il est toujours judicieux de se renseigner au maximum directement auprès du CME Group ou, dans certains cas, d’Ice Futures.